National Standard Isopropanol

Национальный стандартный рынок изопропанола: рыночная разведка, анализ и прогноз

I. Рыночная разведка
(A) Информация о ценах
1. Базовая цена: По состоянию на 1 июня 2026 г. базовая цена изопропанола по данным Бизнес-сети (Shengyishe) составила 7 783,34 юаня за метрическую тонну, что на 10,71 % ниже цены на начало мая (8 716,67 юаня за метрическую тонну).
2. Рыночные котировки: 2 июня 2026 г. цена премиум-класса изопропанола составляла 7 533,33 юаня за метрическую тонну. В период с 31 мая по 1 июня 2026 г. котировки между предприятиями значительно различались — например, компания Qingdao Shengze Chemical Co., Ltd. предложила цену 7 800 юаней за метрическую тонну; Shandong Beilu Hengsheng Chemical Co., Ltd. установила внутреннюю цену в размере 5 900 юаней за метрическую тонну; а Shandong Jiachang Chemical Co., Ltd. (производственная площадка Lihua Yi) объявила цену 8 000 юаней за метрическую тонну.

(B) Ситуация с предложением и спросом
1. Предложение: Общая производственная мощность изопропанола в Китае в 2025 г. составила 940 000 метрических тонн, оставшись неизменной по сравнению с 2024 г. Несмотря на отсутствие новых мощностей в 2025 г., компания Anhui Zhonghuifa Chemical Co., Ltd. планирует начать пробную эксплуатацию сырьевых линий после Праздника весны в 2026 г., а выход на полную проектную мощность ожидается во II квартале. Это изменит ландшафт предложения на рынке Восточного Китая и усилит конкуренцию.
2. Спрос: Внутренний выпуск изопропанола в Китае в 2025 г. достиг 641 000 метрических тонн, увеличившись на 2,22 % по сравнению с предыдущим годом; объём импорта вырос на 22,16 % в годовом исчислении, тогда как объём экспорта снизился на 21,39 % в годовом исчислении. Слабый спрос со стороны конечных потребителей и низкая способность передавать рост издержек в цены ограничили темпы роста экспорта.

(C) Факторы себестоимости
Ключевыми исходными материалами для производства изопропанола являются пропилен и ацетон. В период с 2023 по 2024 г. ежемесячные цены на ацетон демонстрировали значительную волатильность: начавшись с 5 170 юаней за метрическую тонну в январе 2023 г., они достигли пика в 8 487,50 юаня за метрическую тонну в апреле 2024 г., после чего постепенно снизились и снова опустились ниже 6 000 юаней за метрическую тонну к сентябрю 2024 г. Напротив, ежемесячные цены на пропилен оставались относительно стабильными — колеблясь около 7 000 юаней за метрическую тонну — но в целом продемонстрировали нисходящий тренд, снизившись с 7 570,60 юаня за метрическую тонну в январе 2023 г. до 6 513,25 юаня за метрическую тонну в сентябре 2024 г.

II. Аналитическая оценка
(A) Анализ ценовых тенденций
1. Краткосрочные перспективы: Базовая цена в начале июня 2026 г. снизилась по сравнению с предыдущим месяцем, а межпредприятийские котировки показали значительный разброс, что свидетельствует о дезорганизации рынка. С постепенным вводом в эксплуатацию новых мощностей компании Anhui Zhonghuifa и других новых участников предложения объемы поставок, как ожидается, существенно возрастут, что окажет дополнительное давление на цены в ближайшей перспективе. Однако сезонное восстановление спроса в марте — и особенно более высокий спрос после августа, обусловленный применением в электронной очистке, — может вызвать кратковременные умеренные ценовые отскоки.
2. Долгосрочные перспективы: В целом, рынок изопропанола в 2025 г. испытал одностороннее снижение цен, средняя рыночная цена в провинции Цзянсу составила 6 061 юань за метрическую тонну — снижение на 30,21 % по сравнению с предыдущим годом. С учётом продолжающегося расширения внутренних мощностей и неопределённости в отношении роста спроса долгосрочное ценовое равновесие может несколько скорректироваться вверх; однако годовая волатильность цен, вероятно, сохранится в пределах ±15 %.

(B) Анализ предложения и спроса
1. Сторона предложения: Внутренние производственные мощности по выпуску изопропанола продолжают наращиваться, повышая избыточность предложения и усиливая конкуренцию в отрасли. Предприятиям необходимо постоянно повышать эффективность производства и снижать издержки для сохранения конкурентных преимуществ.
2. Сторона спроса: Внутренний спрос демонстрирует умеренный рост, однако экспорт остаётся ограниченным слабым внешним спросом. Будущий рост спроса будет зависеть главным образом от новых сегментов применения, в частности — от электронной очистки. Поскольку полупроводниковая отрасль вступает в новый цикл инвестиций и производства, ожидается рост спроса на изопропанол электронного класса качества, хотя остаётся неясным, сможет ли общий рост спроса полностью поглотить вновь добавленные мощности.

(C) Анализ себестоимости и рентабельности
Колебания цен на исходные материалы — особенно на пропилен и ацетон — оказывают существенное влияние на себестоимость производства изопропанола. В 2023–2024 гг. цены на сырьё колебались как в сторону роста, так и в сторону снижения; в последнее время нисходящий тренд цен на пропилен и ацетон на конец месяца частично снизил себестоимость производства изопропанола, тем самым улучшив операционную рентабельность. Тем не менее будущая динамика цен на сырьё остаётся неопределённой: если затраты на сырьё возрастут, а продажные цены на изопропанол не смогут соответствующим образом скорректироваться, рентабельность предприятий будет сжиматься.

III. Прогноз
(A) Прогноз цен
Средняя цена изопропанола в 2026 г. прогнозируется как снижающаяся по сравнению со средней ценой 2025 г., а диапазон договорных цен, вероятно, будет находиться в пределах 4 500–6 500 юаней за метрическую тонну. Однако цены будут колебаться во времени под влиянием меняющейся динамики предложения и спроса, а также давления со стороны издержек — возможны умеренные ценовые отскоки в марте и снова после августа.

(B) Прогноз предложения и спроса
1. Предложение: С вводом в эксплуатацию новых мощностей, включая мощности компании Anhui Zhonghuifa, объём внутреннего предложения изопропанола в 2026 г. значительно возрастёт, что приведёт к усилению конкуренции на рынке.
2. Спрос: Ожидается продолжение роста внутреннего спроса, хотя и умеренными темпами. Новые области применения — в первую очередь электронная очистка — станут ключевыми драйверами роста спроса. В то же время восстановление экспортного рынка зависит от динамики международного спроса и развития торговой политики.

(C) Прогноз тенденций развития отрасли
1. Технологическое обновление: Предприятия будут усиливать инвестиции в НИОКР в области передовых катализаторов и «зелёных» технологий производства для повышения эффективности и качества продукции, снижения производственных затрат и минимизации воздействия на окружающую среду. Также будет расширяться применение технологий интеллектуального производства, обеспечивающих большую автоматизацию и интеллектуализацию производственных процессов.
2. Консолидация отрасли: На фоне ужесточающейся конкуренции и всё более строгих экологических норм ожидается ускорение консолидации отрасли. Мелкие предприятия могут столкнуться с необходимостью выхода с рынка или приобретения, что приведёт к росту концентрации рынка.
3. «Зелёное» развитие: Усиление экологического сознания будет стимулировать переход отрасли изопропанола к более экологичным и устойчивым путям развития. Предприятиям необходимо укреплять экологический менеджмент, внедрять экологически безопасные производственные процессы и разрабатывать «зелёные» продукты для удовлетворения как рыночных ожиданий, так и требований регуляторов.