Solvent Naphtha 150#

Solventöl 150# Markt-Intelligenzbericht (18. März 2026)

I. Preisentwicklung
1. Aktuelle Preisangaben
- Region Shandong: Shandong Hongyang Chemical Co., Ltd. bietet zu einem Preis von 7.600 RMB/Tonne (GB-Standard 150#, inländisch) an. Die Preise blieben kürzlich relativ stabil; der Durchschnittspreis vom 10. bis 13. März lag konstant bei 7.850–7.900 RMB/Tonne.
- Region Hubei: Wuhan Hengjiu Chemical Co., Ltd. bietet zu einem Preis von 8.250 RMB/Tonne an (aromatisches 150# mit Anfangssiedepunkt bei 185 °C), was etwa 8,5 % über den Preisen in Shandong liegt – ein Hinweis auf regionale Angebots-Nachfrage-Ungleichgewichte.
- Jahresvergleich: Am 18. März 2025 lagen vergleichbare Produktpreise zwischen 7.500 und 8.200 RMB/Tonne; das aktuelle Preiszentrum hat sich leicht nach oben verschoben.

2. Preisentwicklung
- Anfang März 2026: Die Preise zeigten ein „Anstieg-dann-Rückgang“-Muster, getrieben durch die Weitergabe der Rohöl-Kosten sowie Auswirkungen umweltpolitischer Maßnahmen. Am 10. März kam es zu einem Ein-Tages-Anstieg um 18,57 %, gefolgt von einer Korrektur aufgrund schwacher Nachfrage.
- Gesamtjahr 2025: Die durchschnittliche Preisschwankung reduzierte sich auf ±3,2 %, was auf einen rationaleren Preisbildungsmechanismus hindeutet; gleichzeitig vergrößerten sich jedoch die regionalen Preisunterschiede (z. B. betrug die Preisdifferenz zwischen Shandong und Hubei 650 RMB/Tonne).

II. Angebots-Nachfrage-Analyse
1. Angebotsseite
- Kapazitätsstruktur: Die nationale Gesamtkapazität erreichte im Jahr 2025 2,1 Millionen Tonnen/Jahr. Die unabhängigen Raffinerien in Shandong trugen 37 % zur nationalen Kapazität bei, während die lokale Nachfrage lediglich 15 % ausmacht – dies führt zu erhöhten logistischen Kosten für den interregionalen Transport und treibt so die Endverbraucherpreise nach oben.
- Technologische Modernisierung: Die breite Einführung von Hydrotreating zur Entfernung aromatischer Verbindungen senkte den Aromatengehalt auf 0,3–1,0 %, wodurch für hochwertige Produkte eine Prämie von 25–30 % erzielt werden kann. So konnte beispielsweise Jiangsu Hualun Chemical nach Inbetriebnahme seiner Molekularsieb-Anlage die Produktionskosten pro Tonne um 14,3 % senken und eine Bruttomarge von 32,7 % erreichen.
- Politische Auswirkungen: Die Umsetzung der „Technischen Leitlinien zur VOC-Begrenzung in Schlüsselbranchen“ 2025 führte dazu, dass der Marktanteil aromatenarmer Produkte über 50 % stieg und branchenweit umfassende technologische Nachrüstungen erforderlich machte.

2. Nachfrageseite
- Traditionelle Anwendungen: Die Beschichtungsindustrie macht 38–42 % der Gesamtnachfrage aus; der Bereich Gummiartikel verzeichnete ein beschleunigtes Wachstum (jährliches Wachstum von 6,2 %), vor allem getrieben durch den Ausbau der Lieferkette für Fahrzeuge mit alternativen Antrieben.
- Neue Anwendungen: Die Nachfrage nach ultra-reinen n-Paraffinen für Reinigungsprozesse in der Halbleiterverpackung steigt stark an – z. B. stieg das Beschaffungsvolumen von entaromatisiertem n-Hexan durch SMIC im Jahr 2025 um 28,5 % gegenüber dem Vorjahr – was die Preise für Premiumqualitäten auf 12.600 RMB/Tonne anhob.
- Regionale Unterschiede: Die Fertigungscluster am Jangtsekiang-Delta und am Perlfluss-Delta machen über 62 % des nationalen Verbrauchs aus. In Südchina hat die neu in Betrieb genommene 400.000-Tonnen/Jahr-Anlage von Guangzhou Petrochemical das regionale Versorgungsumfeld neu gestaltet.

III. Wettbewerbssituation
1. Markt-Konzentration: Der CR5 (Sinopec, CNPC, CNOOC sowie zwei führende private Unternehmen) deckt über 60 % des Marktanteils ab. Allerdings konnten private Firmen ihren Marktanteil in Südchina auf 28 % erhöhen, indem sie agile operative Strategien nutzten, um Marktanteile zu gewinnen.
2. Unternehmensentwicklungen:
- Führende staatliche Raffinerien – darunter Sinopec Jinling Petrochemical und CNPC Dalian Petrochemical – weisen Auslastungsraten von über 90 % auf und dominieren das Segment allgemeiner Produkte.
- Technologieorientierte Unternehmen wie Jiangsu Hualun Chemical haben die ISO 14067-Zertifizierung für die CO₂-Bilanz erhalten und erfolgreich die Lieferkette von Apple erschlossen, wodurch sie differenzierte Wettbewerbsvorteile erzielten.

IV. Wesentliche Treiber und Risiken
1. Preis-Treiber
- Kostenfaktor: Schwankungen der Rohölpreise wirken sich unmittelbar auf die Produktionskosten für Lösungsmittelöle aus. Im Jahr 2023 erreichte die Preisvolatilität in Ostchina mit 28 % den höchsten Wert seit zehn Jahren.
- Regulatorischer Faktor: Umweltkonformitätskosten üben einen Aufwärtsdruck auf das Preisniveau aus. Der branchenweite gesamte Energieverbrauch pro Tonne sank 2025 auf 128 kgce/Tonne – eine Reduktion um 19,5 % gegenüber dem Niveau von 2020.
- Exportfaktor: Der Exportwert nach Südostasien und in den Nahen Osten belief sich 2025 auf insgesamt 342 Millionen RMB, ein Plus von 19,8 % gegenüber dem Vorjahr. Mit optimierten Ursprungsregeln im Rahmen des RCEP wird für 2026 ein Exportwert von über 410 Millionen RMB prognostiziert.

2. Potenzielle Risiken
- Substitutionsgefahr: Wasserbasierte Lösungsmittel haben im Holzbeschichtungssektor bereits einen Marktanteil von 27 % erreicht, sind jedoch für spezialisierte Anwendungen wie die Metall-Oberflächenbehandlung weiterhin ungeeignet.
- Technologische Disruption: Die beschleunigte Kommerzialisierung bio-basierter Lösungsmittel könnte herkömmliche, aus Erdöl gewonnene Produkte unter Druck setzen.
- Handelshemmnisse: Strengere EU-REACH-Vorschriften erhöhen die Umweltkonformitätsstandards und führen zu zusätzlichen technischen Nachrüstkosten für Exporteure in Höhe von 15–20 %.

V. Ausblick (2026–2028)
1. Marktgröße: Der Markt wird voraussichtlich im Jahr 2026 ein Volumen von 5,12 Milliarden RMB erreichen, was einem jährlichen Wachstum von 5,3 % entspricht; bis 2028 soll er voraussichtlich die Marke von 6 Milliarden RMB überschreiten, vor allem getrieben durch das Wachstum hochwertiger Anwendungen (z. B. Halbleiter, Fahrzeuge mit alternativen Antrieben).
2. Preisentwicklung:
- Standardprodukte: Ein stabiles Angebot-Nachfrage-Gleichgewicht wird die Preisschwankungen auf ±5 % begrenzen.
- Premiumprodukte: Eine dauerhafte Preismarge von 10–15 % ist zu erwarten, bedingt durch technische Barrieren und strenge Zertifizierungsanforderungen der Abnehmer; die Bruttomargen werden voraussichtlich über 35 % liegen.
3. Branchenkonsolidierung: Die CR5-Konzentration wird voraussichtlich auf über 65 % steigen; Unternehmen mit eigenständigen Katalysator-F&E-Kapazitäten sowie nachgewiesener Klimaneutralität werden zunehmend die Marktpreise bestimmen.
4. Technologietrend: Grüne Verfahrenstechnologien – darunter die Extraktion mit überkritischem CO? sowie die selektive Adsorption mittels Molekularsieben – gewinnen an Bedeutung. Die Investitionsintensität pro Tonne Kapazität wird voraussichtlich auf 150 Millionen RMB/10.000 Tonnen sinken, während die Projektdurchlaufzeiten auf 18 Monate verkürzt werden.