옥살산 칼슘

Calcium Oxalate: 최근 시장 동향 보고서

I. 시장 가격 동향
- **옥살산 기준 가격**: 셩이스허(Shengyishe) 데이터에 따르면, 2026년 4월 13일 기준 옥살산의 기준 가격은 톤당 3,560.00 위안(RMB)이었으며, 2026년 4월 10일부터 4월 13일까지 톤당 3,500.00–3,560.00 위안 범위에서 변동하였다.
- **가격 변동성 특성**: 최근 옥살산 가격은 완만한 상승 진동 추세를 보이고 있으며, 이는 주로 상류 원자재 비용 상승과 신에너지 등 신흥 분야의 견고한 수요에 의해 지지되고 있다.

II. 공급-수요 분석
1. **공급 측면**
- **설비 용량 및 생산량**: 2025년 중국의 칼슘 옥살레이트 산업 설비 용량은 약 61,800톤, 생산량은 약 52,600톤이었다. 산업 평균 설비 가동률은 63.4%였다. 전통적인 산업용 등급의 칼슘 옥살레이트는 과잉 공급 상태인 반면, 고급 의약품 및 전자재료용 제품은 여전히 공급 부족 상태이다.
- **산업 구조**: 산동 이성(Shandong Yisheng), 후난 신루이(Hunan Xinrui), 장쑤 커룬(Jiangsu Kerun) 등 주요 기업들은 기술 업그레이드와 수직 계열화를 통해 시장 점유율을 공고히 하고 있다. 상위 3개 기업(CR3)의 합산 시장 점유율은 2025년 58.4%에서 2026년 62.9%로 상승할 전망이다. 한편, 환경 규제 준수 압박과 자금 조달 어려움으로 인해 소규모 및 중소기업(SMEs)의 시장 이탈 속도가 가속화되고 있으며, 2025년에는 연간 생산능력이 3,000톤 미만인 SME 9개사가 시장에서 퇴출되었다.

2. **수요 측면**
- **기존 분야**: 도자기, 화학, 제약 등 전통적 최종 수요 산업에서는 안정적인 성장세가 지속되고 있다. 2025년 산업용 등급 칼슘 옥살레이트는 전체 수요의 81.97%를 차지하였다.
- **신흥 분야**:
- **신에너지 분야**: 리튬 배터리 전해액 첨가제 및 리튬 망간 철 인산염(LMFP) 양극재 표면 코팅 공정 등 응용 분야에서 급증하는 수요가 발생하고 있다. 2026년 컨템퍼러리 아머텍스 테크놀로지 코., 리미티드(CATL)와 후난 창위안 리튬 산업 유한공사(Hunan Changyuan Lithium Industry Co., Ltd.)가 공동 추진하는 프로젝트는 연간 3,200톤 규모의 고급 칼슘 옥살레이트 추가 수요를 창출할 예정이다.
- **제약 분야**: 중국 국가의약품관리국(NMPA)이 최근 승인한 칼슘 옥살레이트를 함유한 신약 제형 6종이 대량 생산에 진입함에 따라, GMP 인증 칼슘 옥살레이트 조달 물량이 전년 대비 12.5% 증가하였다.
- **수출**: 2025년 아세안 및 중동 시장으로의 수출 단가가 전년 대비 9.8% 상승하였으며, 수출 매출 비중은 14.3%에서 17.1%로 증가하였다. 이는 고급 제품에 대한 국제 인증 및 품질 기준 달성이라는 돌파구를 통해 프리미엄 가격 책정 능력이 강화된 결과이다.

III. 원가 및 수익성 분석
- **상류 원가**: 주요 원자재인 옥살산과 석회석 채굴 비용은 칼슘 옥살레이트 생산 비용에 크게 영향을 미친다. 최근 옥살산 가격의 소폭 상승과 석회석 채굴 비용 상승이 복합적으로 작용하여 칼슘 옥살레이트 생산 원가가 상승하였다.
- **수익성 격차**:
- **주요 기업**: 규모의 경제 및 기술적 우위(연속 결정 공정 및 AI 기반 실시간 입자 크기 모니터링 시스템 포함)를 활용하여 20–25%의 총 마진을 유지하고 있다.
- **중소기업**: 보다 엄격해진 환경 규제(예: 폐수 총 인 농도 배출 기준이 1.5 mg/L에서 0.3 mg/L로 강화됨)로 인한 환경 규제 준수 비용 증가로 생산 원가가 상승하였다. 2025년 중소기업의 평균 총 마진은 11.3%에 불과하여, 주요 기업보다 9.8%p 낮았다.

IV. 정책 및 산업 동향
1. **정책 영향**
- **강화된 환경 규제**: 2026년 7월 시행 예정인 〈무기염류 청정생산 평가지표체계〉는 노후 설비의 퇴출을 가속화할 것이다. 폐수 심도 처리 개선을 위해 각각 2,000만 위안(RMB) 이상의 투자가 필요한 기업 중 최소 14개 중소기업이 시장에서 퇴출될 것으로 예상된다.
- **수입 대체**: 독일 머크(Merck) 및 일본 스미토모 화학(Sumitomo Chemical) 제품을 대체하는 국내산 칼슘 옥살레이트가 고부가가치 응용 분야—혈액투석 용액 보조제 및 희토류 연마 분말 전구체 등—에서 부분적으로 성공을 거두어, 2025년 국내 판매 점유율이 83.7%로 상승하였다.

2. **산업 동향**
- **프리미엄화**: 의약품 및 전자재료용 등급의 칼슘 옥살레이트 수요 비중은 2025년 0.41%에서 2026년 0.8–1.0%로 상승할 전망이며, 이는 고부가가치 세그먼트로의 구조적 전환을 촉진할 것이다.
- **기술 주도 혁신**: 연속 결정 공정 및 바이오 기반 합성 기술의 보급 확대는 에너지 소비 및 탄소 배출을 감소시켜 중국의 ‘쌍탄(탄소 정점 및 탄소 중립)’ 목표에 부합할 것이다.

V. 전망 및 리스크 평가
1. **가격 전망**
- **단기 전망**: 신에너지 및 제약 분야의 강한 수요에 힘입어 칼슘 옥살레이트 가격은 안정세를 유지하면서 완만한 상승 모멘텀을 보일 전망이다. 2026년 전국 평균 가격은 톤당 3,600위안(RMB)을 상회할 가능성이 높다.
- **장기 전망**: 산업 집중도 상승과 고급 제품 생산 능력 확대가 가격 변동성을 점차 안정시킬 전망이다. 다만, 지속되는 환경 규제 준수 비용 상승 압력으로 인해 장기적으로 가격 하한선이 상승할 가능성이 있다.

2. **수요 전망**
- **총 수요량**: 2026년 중국의 칼슘 옥살레이트 수요는 55,000–60,000톤에 이를 전망이며, 전년 대비 12–15% 성장할 것으로 예상된다. 고급 제품 수요는 전체 수요의 15% 이상을 차지할 전망이다.
- **구조적 변화**: 신에너지 분야 수요 비중은 2025년 18%에서 2026년 22–25%로 상승하여 가장 큰 성장 동력이 될 전망이다.

3. **리스크 경고**
- **환경 규제 리스크**: 강화된 규제로 인해 중소기업의 집중적 퇴출이 발생할 경우, 일시적인 공급 부족과 가격 변동성이 초래될 수 있다.
- **원자재 리스크**: 옥살산 및 석회석 등 핵심 원자재 가격은 에너지 가격 및 환경 정책 변화에 매우 민감하므로, 원가 전가 효과에 대한 면밀한 모니터링이 필요하다.
- **기술 혁신 리스크**: 바이오 기반 합성 기술 등 신기술의 상용화 진전은 경쟁 구도를 재편할 수 있으므로, 기존 공정 기반 제조업체는 전략적 전환을 가속화해야 한다.