Polyacrylamid

Polyacrylamid (PAM) – Aktueller Bericht zur Marktintelligenz für Grundstoffe

I. Preisentwicklung
1. Anionisches Polyacrylamid (APAM)
- Nationaler Durchschnittspreis im Juni 2026: 9.600 RMB/Tonne (Rückgang um 0,72 % gegenüber der Vorwoche).
- Regionale Preisspanne: So niedrig wie 8.000 RMB/Tonne im Industriecluster Gongyi (Provinz Henan); mittelwertige Produkte in der Provinz Shandong zu etwa 9.800 RMB/Tonne; Premium-Marken aus heimischer Produktion zu 12.000 RMB/Tonne.
- Lebensmittelqualität-APAM: Preis zwischen 18.000 und 25.000 RMB/Tonne, unterliegt den chinesischen Lebensmittelsicherheitsstandards (z. B. GB 31604-Reihe).

2. Kationisches Polyacrylamid (CPAM)
- Nationaler Durchschnittspreis im Juni 2026: 15.300 RMB/Tonne (Rückgang um 0,39 % gegenüber der Vorwoche).
- Preisgestaltung wird durch Molekulargewicht und Ionisationsgrad beeinflusst:
- Molekulargewicht: 12 Millionen; Ionisationsgrad: 20 % — 7.500–8.000 RMB/Tonne (Produktionsstandort Henan).
- Molekulargewicht: 12 Millionen; Ionisationsgrad: 60 % — 18.200–21.200 RMB/Tonne (Importmarken).
- Emulsions-CPAM: Preis zwischen 14.000 und 16.500 RMB/Tonne; bietet eine schnellere Auflösung als trockenpulvrige Formulierungen.

3. Nichtionisches Polyacrylamid (NPAM)
- Nationaler Durchschnittspreis im Juni 2026: 9.600 RMB/Tonne (unverändert gegenüber dem anionischen Grad).
- Staffelung nach Molekulargewicht:
- Molekulargewicht: 8 Millionen — 2.600 RMB/Tonne (Einstiegsklasse).
- Molekulargewicht: 20 Millionen — 4.800 RMB/Tonne (Hochleistungsklasse).

II. Kostengetriebene Faktoren
1. Rückgang der Acrylnitrilpreise
- Von der zweiten Jahreshälfte 2025 bis zur ersten Jahreshälfte 2026 führte die Inbetriebnahme neuer Acrylnitril-Kapazitäten in China zu einer Angebotsausweitung; die gängigen Transaktionspreise in Ostchina sind von früheren Höchstständen zurückgegangen und stabilisierten sich im zweiten Quartal 2026 im mittleren bis unteren Bereich.
- Die Preise für Acrylamid-Monomer, Initiatoren sowie sonstige Hilfschemikalien bleiben relativ stabil bei ausreichendem Angebot.

2. Vorteil integrierter Produktion
- Vertikal integrierte Unternehmen, die die gesamte Wertschöpfungskette abdecken – von Acrylnitril → Acrylamid → Polyacrylamid (z. B. Shandong Nu’er, Zibo Lanyi) – weisen eine stärkere Kostenkontrolle auf und erzielen deutlich verbesserte Preiswettbewerbsfähigkeit.

III. Nachfrageentwicklung
1. Verzögerte Erholung der Absatzmärkte
- Die Nachfrage aus den Bereichen Wasseraufbereitung und Papierherstellung bleibt zwar grundsätzlich unverzichtbar, ist jedoch insgesamt gedämpft, was zu schwacher Handelsaktivität führt.
- Exportmarkt: Im Jahr 2025 exportierte China 380.000 Tonnen PAM, ein Rückgang um 4,5 % gegenüber dem Vorjahr; gleichzeitig zeigte die Nachfrage nach hochwertigen Spezialsorten (z. B. für Öl- und Gasanwendungen bei hohen Temperaturen und Salzgehalten) ein Wachstum.

2. Unterschiedliche Nachfrage in der Papierindustrie
- Kulturpapier & Verpackungspapier: Stabile APAM-Nachfrage; Chemiekosten pro Tonne Prozesswasser betragen ca. 0,02–0,03 RMB.
- Schlamm-Entwässerung: CPAM-Nachfrage hängt stark von maßgeschneiderten technischen Dienstleistungen ab; jede 1-prozentige Verbesserung der Entwässerungseffizienz führt zu einer erheblichen Senkung der Schlamm-Entsorgungskosten.
- Lebensmittelverpackungspapier: Unelastische Nachfrage nach lebensmittelqualifiziertem PAM; mittelständische Unternehmen (jährliches Beschaffungsvolumen: 20–30 Tonnen) tragen hierbei Zusatzkosten von rund 8.000 RMB/Tonne gegenüber industriellen Standardprodukten.

IV. Marktkonstruktion und Wettbewerb
1. Markenstratifizierung
- Ausländische Marken (z. B. SNF Frankreich): Erzielen 10–20 % höhere Preise als vergleichbare heimische Produkte, gestützt durch Markenwert.
- Große börsennotierte Unternehmen: Zeichnen sich durch standardisierte Managementsysteme und umfassende technische Support-Dienstleistungen aus; ihre Preispositionierung liegt im mittleren bis oberen Segment.
- Regionale KMUs: Nutzen Vorteile lokaler Industriecluster, um wettbewerbsfähige Preise anzubieten – häufig nur 60–70 % des nationalen Durchschnitts.

2. Kapazitätserweiterung und strukturelle Anpassung
- Chinas Gesamtkapazität für PAM-Produktion wird 2026 voraussichtlich 2,2 Millionen Tonnen/Jahr erreichen; das Wachstum der Kapazität für Hochleistungsprodukte (z. B. kationische Sorten sowie salz- und temperaturbeständige Varianten) beträgt 15 %, während das Wachstum für Standard-Anionensorten auf 5 % verlangsamt wird.
- Die Branchenkonzentration steigt: Die Top-10-Produzenten stellen mittlerweile 67 % der nationalen Kapazität; kleinere Unternehmen ziehen sich schrittweise aufgrund zunehmender Umweltvorschriften zurück.

V. Analyse und Ausblick
1. Kurzfristige Preistrends
- APAM: Durchschnittspreis wird im Zeitraum Juni–Juli 2026 voraussichtlich zwischen 8.700 und 9.700 RMB/Tonne stabil bleiben, weiterhin unter Druck bis zur Erholung der Nachfrage.
- CPAM: Durchschnittspreis prognostiziert bei 13.500–15.300 RMB/Tonne; Preise für hochwertige, maßgeschneiderte Formulierungen bleiben widerstandsfähig.
- NPAM: Preise folgen im Allgemeinen den Trends bei APAM; verstärkter Wettbewerb bei Basisprodukten.

2. Mittel- bis langfristige Trends
- Kostenunterstützung: Die weitere Expansion der Acrylnitril-Kapazität wird deren Preiszentrum nach unten verschieben; allerdings ist die Rohstoffkostenexposition bei Hochleistungs-PAM begrenzt, sodass die Preisempfindlichkeit für Endverbraucher gering bleibt.
- Treiber der Nachfrage:
- Strengere Umweltvorschriften werden die Nachfrage im Bereich Wasseraufbereitung steigern und den Anteil hochwertiger PAM-Produkte auf 45 % erhöhen.
- Der Ausbau der Papierproduktionskapazität – insbesondere bei Lebensmittelverpackungspapier – wird das jährliche Wachstum der Nachfrage nach lebensmittelqualifiziertem PAM über 10 % antreiben.
- Preisdivergenz: Intensivierung des Preiskampfs bei Standardprodukten; zugleich verringern sich die Aufschläge für Premium-, Hochreinheits- und anwendungsspezifische Produkte.

3. Empfehlungen für die Beschaffungsstrategie
- Großindustrielle Papierfabriken: Langfristige Liefervereinbarungen mit vertikal integrierten Lieferanten abschließen, um Liefer- und Kostensicherheit zu gewährleisten.
- Mittelgroße Papierfabriken: Technologieorientierte Lieferanten bevorzugen, die ergänzende Wasserqualitätsanalysen und Pilotversuche vor Ort anbieten, um die Dosierungseffizienz zu optimieren.
- Kleine Papierfabriken: „Kleine Mengen, häufige Bestellungen“ als Beschaffungsmodell wählen, um Risiken durch Lieferengpässe zu minimieren; regionale Lieferanten wegen ihrer Vorteile bei Frachtkosten priorisieren.