Fosfato de sodio

Informe de Inteligencia de Mercado sobre el Hexametafosfato de Sodio (8 de abril de 2026)

I. Tendencias de precios
1. Fluctuaciones del precio de referencia
- Del 1 al 5 de abril de 2026, el precio de referencia establecido por la Sociedad Empresarial para el hexametafosfato de sodio aumentó de 9.266,67 RMB/tonelada a 9.533,33 RMB/tonelada, lo que representa un incremento acumulado del 2,88%.
- Divergencia regional de precios:
- Grado industrial (pureza del 68%):
- Las cotizaciones en Anhui, Jiangsu y Shanghái oscilaron entre 9.000 y 9.800 RMB/tonelada;
- Las cotizaciones en Guangdong, Henan, Hubei y Shandong oscilaron entre 7.400 y 7.500 RMB/tonelada.
- Grado alimentario (pureza del 99%):
- La marca del Grupo Xingfa (Hubei) se cotizó en 10.000 RMB/tonelada (por parte de Shandong Jinshe Run Chemical Co., Ltd.);
- Los precios minoristas en la plataforma Alibaba oscilaron entre 9,5 y 400 RMB/kg (equivalente a 9.500–400.000 RMB/tonelada tras la conversión según el tamaño del empaque — una prima significativa para lotes pequeños en el mercado minorista).

2. Comparación histórica
- El precio medio de abril de 2026 (7.720 RMB/tonelada) aumentó un 2,93 % interanual respecto al de abril de 2021 (7.499,99 RMB/tonelada), aunque permaneció por debajo del promedio de diciembre de 2025 (7.500 RMB/tonelada).
- El promedio de marzo de 2026 fue de 7.500 RMB/tonelada; el fuerte ascenso observado a principios de abril refleja una tensión temporal entre oferta y demanda.

II. Dinámica de oferta y demanda
1. Oferta
- Contracción de la capacidad: La capacidad china de producción de hexametafosfato de sodio descendió a 446.000 toneladas en 2024, con una producción de 195.000 toneladas y una tasa de operación de aproximadamente el 43,7 % (afectada por regulaciones ambientales estrictas y una débil demanda).
- Concentración regional: El suroeste de China (Sichuan y Chongqing) y la provincia de Hubei constituyen las principales bases productivas, aprovechando las ventajas locales de recursos de roca fosfórica.
- Desarrollos corporativos:
- El Grupo Xingfa de Hubei (el mayor productor mundial) opera una capacidad anual de 200.000 toneladas de sales especiales de fosfato, de las cuales el hexametafosfato de sodio representa aproximadamente el 20 %;
- Henan Huiyihai Water Treatment Materials Co., Ltd. cotizó tan bajo como 5.500 RMB/tonelada para el grado industrial (pureza del 68 %), reflejando una intensa competencia de precios en el segmento de bajo nivel.

2. Demanda
- Demanda nacional:
- Industria alimentaria: Se utiliza como agente fijador de agua y regulador del pH; se beneficia de la expansión del sector de alimentos congelados (tamaño del mercado alcanzó los 198.600 millones de RMB en 2024);
- Sector del tratamiento de aguas: Crecimiento constante en aplicaciones municipales e industriales; sin embargo, la demanda en el mercado estadounidense ha cambiado hacia importaciones desde Tailandia y Europa debido a los derechos antidumping.
- Mercado de exportación:
- El volumen de exportaciones aumentó de 58.200 toneladas en 2020 a 71.000 toneladas en 2024; no obstante, las exportaciones de enero a noviembre de 2025 disminuyeron un 4,19 % interanual hasta 61.800 toneladas, con un precio medio de exportación reducido a 8.381,66 RMB/tonelada.

III. Costos y rentabilidad
1. Impacto de las materias primas
- Las fluctuaciones en los precios del ácido fosfórico afectan directamente los costos de producción. En el tercer trimestre de 2021, los precios del ácido fosfórico se dispararon casi a 20.000 RMB/tonelada debido al aumento de los costos de las materias primas, generando presión alcista sobre los precios del hexametafosfato de sodio. Aunque los precios del ácido fosfórico han retrocedido desde entonces, siguen siendo elevados en 2026, lo que sustenta las cotizaciones actuales.
2. Divergencia de rentabilidad
- Los productos de grado alimentario (por ejemplo, el producto del Grupo Xingfa con pureza del 99 %) obtienen márgenes brutos significativamente superiores a los del grado industrial, debido a los rigurosos requisitos de certificación;
- Persiste una intensa competencia de precios en el segmento de grado industrial, donde cotizaciones como la de Henan Huiyihai (5.500 RMB/tonelada) se aproximan al nivel mínimo de costos.

IV. Panorama competitivo
1. Empresas líderes
- Los actores de primer nivel —incluidos el Grupo Xingfa de Hubei (líder mundial en el mercado), el Grupo Químico Chuandong de Chongqing y el Grupo Tianyuan de Yibin— dominan el mercado de alta gama;
- Las PYMEs se concentran principalmente en el segmento de grado industrial, compitiendo agresivamente mediante precios para capturar cuota de mercado.
2. Concentración del mercado
- Los cinco principales productores mundiales concentran conjuntamente más del 50 % de la participación de mercado, lo que indica una concentración relativamente alta en la industria;
- La capacidad de producción china sigue fragmentada, con cerca de 20 empresas superando los 10.000 toneladas/año; sin embargo, el Grupo Xingfa controla aproximadamente el 20 % de la capacidad nacional, manteniendo claramente su posición de liderazgo.

V. Perspectivas y pronóstico
1. Tendencia de precios
- Corto plazo (1–3 meses): Es probable que los precios permanezcan elevados, respaldados por restricciones ambientales a la producción y por la demanda estacional pico en la industria alimentaria. Los precios del grado industrial podrían fluctuar entre 7.500 y 9.500 RMB/tonelada;
- Largo plazo (6–12 meses): Si la demanda de exportación se recupera (por ejemplo, mediante la modificación o eliminación de los derechos antidumping estadounidenses), los precios podrían superar los 10.000 RMB/tonelada; de lo contrario, la sobreoferta persistente podría impulsar los precios nuevamente al rango de 8.000–9.000 RMB/tonelada.

2. Evolución de la oferta y la demanda
- Oferta: Se espera que la continua intensificación de las políticas ambientales acelere la eliminación de capacidades obsoletas, posiblemente elevando la tasa de operación general de la industria por encima del 50 %;
- Demanda: El crecimiento sostenido de la industria alimentaria (CAGR del 5–8 %) y la expansión de las aplicaciones en el tratamiento de aguas sustentarán la demanda nacional; no obstante, la recuperación de las exportaciones depende de los futuros desarrollos en materia de política comercial.

3. Principales factores de riesgo
- Volatilidad significativa en los precios del ácido fosfórico y otras materias primas;
- Prórroga o escalada de los derechos antidumping estadounidenses sobre el hexametafosfato de sodio chino;
- Competencia cada vez más intensa por los recursos de fósforo procedentes de sectores emergentes, especialmente los materiales para baterías de fosfato de litio y hierro (LFP).