Heptahydrate ferrous sulfate drying

Informe de Inteligencia de Mercado sobre Sulfato Ferroso Heptahidratado Seco – Dinámicas Recientes del Mercado de Materias Primas

I. Dinámica de Precios
1. Disparidades Regionales de Precios
- Ciudad de Zhengzhou, provincia de Henan: Precio fábrica para sulfato ferroso heptahidratado nacional (pureza del 90 %, granular): 580 RMB/tonelada; marca Hengyi (pureza del 90 %): 240 RMB/tonelada; marca Huiyihai (pureza del 90 %): 480 RMB/tonelada; grado estándar nacional (pureza ≥91 %): 450 RMB/tonelada.
- Ciudad de Hechi, región autónoma de Guangxi Zhuang: Precio fábrica para producto granular nacional: 650 RMB/tonelada.
- Provincia de Shandong: Precio fábrica para grado seco Huiyihai (pureza del 95 %): 680 RMB/tonelada; grado estándar (pureza del 90 %) cotizado en 600 RMB/tonelada.
- Municipio de Shanghai: Grado seco (pureza del 96 %) cotizado hasta en 1.050 RMB/tonelada, reflejando una fuerte demanda procedente de mercados premium.
- Provincia de Hubei: Grado de alta pureza (≥98 %) cotizado en 180 RMB/tonelada (datos de diciembre de 2025); sin embargo, en febrero de 2026, algunos fabricantes de la provincia de Henan cotizaron el grado de alta pureza en 680 RMB/tonelada, lo que indica un desequilibrio regional entre oferta y demanda.

2. Características de la Volatilidad de Precios
- Productos de ultra-alta pureza (≥99 %): Los precios se mantuvieron estables entre 800 y 1.050 RMB/tonelada desde enero de 2026, respaldados por una sólida demanda del sector de nuevas energías (p. ej., producción de precursores catódicos de fosfato de litio y hierro (LFP)).
- Productos de baja pureza (88 %–90 %): Prevaleció una intensa competencia de precios; la cotización más baja alcanzó los 240 RMB/tonelada en diciembre de 2025, ascendiendo a 450–500 RMB/tonelada en febrero de 2026; no obstante, recientes incrementos de la oferta podrían presionar nuevamente los precios a la baja, situándolos nuevamente en el rango de 450–500 RMB/tonelada.

II. Análisis de los Factores Impulsores del Mercado
1. Factores Relacionados con la Oferta
- La coproducción con dióxido de titanio (TiO₂) domina la oferta (participación del 65 %–70 %): En 2025, la capacidad nacional china de TiO₂ superó los 4,6 millones de toneladas, generando aproximadamente 13,8 millones de toneladas de sulfato ferroso como coproducto. En 2026, las tasas de operación de las plantas de TiO₂ se recuperaron al 75 %–80 %, incrementando así la oferta de coproductos; sin embargo, regulaciones ambientales más estrictas han elevado los costos de producción y acelerado la salida de capacidades obsoletas, limitando así el crecimiento de la oferta efectiva.
- La recuperación de residuos provenientes del decapado del acero representa aproximadamente el 20 % de la oferta: En 2024, la producción nacional china de acero crudo totalizó 1.020 millones de toneladas, generando aproximadamente 15,3 millones de toneladas de cascarilla de laminación (óxido férrico) apta para la recuperación de sulfato ferroso.
- La síntesis química representa aproximadamente el 15 % de la oferta: Producida por empresas como Yuntianhua y Sinopec, dirigida a aplicaciones de gama alta.

2. Factores Relacionados con la Demanda
- Sector de nuevas energías: La expansión de la producción de baterías LFP impulsa una fuerte demanda de sulfato ferroso de alta pureza; se proyecta que la demanda en 2026 podría alcanzar los 5,1 millones de toneladas, ampliando aún más la brecha entre oferta y demanda.
- Sector agrícola: Como aditivo fertilizante micronutriente, el crecimiento anual de la demanda promedia entre el 5 % y el 7 %, con una demanda particularmente fuerte en países en desarrollo.
- Sector del tratamiento de aguas: Creciente demanda de coagulantes/floculantes, especialmente para aguas residuales contaminadas con metales pesados, aunque floculantes alternativos como el sulfato férrico polimérico están desviando parte de este mercado.
- Aplicaciones industriales: Demanda estable procedente de sectores como galvanoplastia, tintorería e impresión, cemento y otros.

3. Desbalances Estructurales
- Escasez de oferta de alta pureza: Los precios se dispararon hasta los 1.050 RMB/tonelada en diciembre de 2025 y permanecen elevados en 2026 debido a la sostenida demanda del sector de nuevas energías.
- Sobreoferta en segmentos de baja pureza: Algunos productores cotizan tan bajo como 480 RMB/tonelada, intensificando las guerras de precios.

III. Panorama Competitivo
1. Competencia Intrasectorial
- Gran número de competidores con severa homogeneización de productos; la competencia basada en precios caracteriza intensamente el segmento de baja pureza.
- Los cinco principales productores de TiO₂ (p. ej., Grupo LB, CNNC TiO₂) concentran colectivamente el 57 % de la participación de mercado en el segmento de coproducción con TiO₂; el segmento de síntesis química está liderado por Yuntianhua y Lubei Chemical.

2. Poder de Negociación a lo Largo de la Cadena de Valor
- Compradores finales (p. ej., Qinghai Copper Co., Ltd.) ejercen presión sobre los precios mediante procesos de licitación; los precios ganadores en el primer trimestre de 2026 siguen sin revelarse, pero se espera que continúen bajo presión a la baja.
- Los productores de TiO₂ fortalecen su poder de negociación mediante una gestión integrada de los recursos de coproductos; las empresas especializadas en síntesis química se centran en la posiciónamiento en mercados premium.

3. Amenaza de Sustitutos
- Floculantes emergentes, como el sulfato férrico polimérico, están desviando parte de la demanda en el sector del tratamiento de aguas; no obstante, el crecimiento de la demanda agrícola compensa parcialmente este riesgo.

IV. Perspectiva a Corto Plazo (1–3 Meses)
1. Persistencia de la Divergencia de Precios
- Productos de alta pureza: Se prevé que los precios se mantengan firmes dentro del rango de 800–1.050 RMB/tonelada, sustentados por la demanda del sector de nuevas energías.
- Productos de baja pureza: Es posible que los precios desciendan aún más hasta el rango de 450–500 RMB/tonelada ante el aumento de la oferta, aunque el crecimiento de la demanda agrícola podría brindar cierto soporte de precios.

2. Evolución de la Dinámica Oferta-Demanda
- Demanda del sector de nuevas energías: La mayor escalada de la capacidad de producción de LFP mantendrá una presión alcista sostenida sobre la demanda de sulfato ferroso de alta pureza, posiblemente ampliando aún más la brecha entre oferta y demanda.
- Demanda de sectores tradicionales: Se espera un crecimiento estable en agricultura, tratamiento de aguas y aplicaciones industriales, aunque sus tasas de crecimiento probablemente queden rezagadas respecto a las del sector de nuevas energías.

3. Dinámicas Competitivas
- Segmento de alta pureza: La competencia se intensificará; las empresas con ventajas tecnológicas y capacidades superiores de integración de recursos lograrán posiciones dominantes.
- Segmento de baja pureza: Las guerras de precios podrían persistir, aunque algunos actores pueden adoptar estrategias de diferenciación mediante mejoras de calidad y ofertas de servicios mejorados.