Heptahydrate ferrous sulfate drying

Rapport d’intelligence marchande sur le sulfate ferreux heptahydraté séché – Évolution récente des dynamiques du marché des matières premières

I. Dynamiques des prix
1. Disparités régionales des prix
- Ville de Zhengzhou, province du Henan : Prix départ usine pour le sulfate ferreux heptahydraté national (pureté 90 %, forme granulaire) : 580 RMB/tonne ; marque Hengyi (pureté 90 %) : 240 RMB/tonne ; marque Huiyihai (pureté 90 %) : 480 RMB/tonne ; grade standard national (pureté ≥ 91 %) : 450 RMB/tonne.
- Ville de Hechi, région autonome des Zhuang du Guangxi : Prix départ usine pour le produit national granulaire : 650 RMB/tonne.
- Province du Shandong : Prix départ usine pour la version séchée de la marque Huiyihai (pureté 95 %) : 680 RMB/tonne ; grade standard (pureté 90 %) coté à 600 RMB/tonne.
- Municipalité de Shanghai : Grade séché (pureté 96 %) coté jusqu’à 1 050 RMB/tonne, reflétant une forte demande provenant des marchés haut de gamme.
- Province du Hubei : Grade haute pureté (≥ 98 %) coté à 180 RMB/tonne (données de décembre 2025) ; toutefois, en février 2026, certains fabricants de la province du Henan ont coté ce grade haute pureté à 680 RMB/tonne — ce qui indique un déséquilibre régional entre l’offre et la demande.

2. Caractéristiques de la volatilité des prix
- Produits ultra-haute pureté (≥ 99 %) : Les prix sont restés stables entre 800 et 1 050 RMB/tonne depuis janvier 2026, soutenus par une demande robuste du secteur des nouvelles énergies (p. ex., production de précurseurs cathodiques pour batteries LFP – lithium fer phosphate).
- Produits basse pureté (88 %–90 %) : Une concurrence très vive prévaut ; la cotation la plus basse a atteint 240 RMB/tonne en décembre 2025, puis s’est relevée à 450–500 RMB/tonne en février 2026 ; toutefois, l’augmentation récente de l’offre pourrait à nouveau faire baisser les prix dans la fourchette de 450–500 RMB/tonne.

II. Analyse des facteurs moteurs du marché
1. Facteurs liés à l’offre
- La coproduction issue de la fabrication du dioxyde de titane (TiO₂) domine l’offre (part de marché de 65 % à 70 %) : En 2025, la capacité nationale chinoise de TiO₂ a dépassé 4,6 millions de tonnes, générant environ 13,8 millions de tonnes de sulfate ferreux en tant que sous-produit. En 2026, les taux de fonctionnement des usines de TiO₂ se sont redressés à 75–80 %, augmentant ainsi l’offre de ce sous-produit ; toutefois, des réglementations environnementales plus strictes ont accru les coûts de production et accéléré la sortie des capacités obsolètes, limitant ainsi la croissance de l’offre effective.
- La récupération de résidus issus du décapage de l’acier représente environ 20 % de l’offre : En 2024, la production chinoise d’acier brut s’est élevée à 1,02 milliard de tonnes, produisant approximativement 15,3 millions de tonnes de limaille d’acier (écailles d’oxyde de fer) adaptées à la récupération de sulfate ferreux.
- La synthèse chimique représente environ 15 % de l’offre : Elle est assurée par des entreprises telles que Yuntianhua et Sinopec, ciblant des applications haut de gamme.

2. Facteurs liés à la demande
- Secteur des nouvelles énergies : L’expansion de la production de batteries LFP stimule fortement la demande de sulfate ferreux haute pureté ; la demande projetée pour 2026 pourrait atteindre 5,1 millions de tonnes, creusant davantage l’écart entre offre et demande.
- Secteur agricole : En tant qu’additif fertilisant micronutriments, la demande annuelle augmente en moyenne de 5 à 7 %, avec une demande particulièrement forte dans les pays en développement.
- Secteur du traitement des eaux : Demande croissante de coagulants-floculants — notamment pour le traitement des eaux usées chargées en métaux lourds — bien que des floculants alternatifs tels que le sulfate ferrique polymère détournent une partie de ce marché.
- Applications industrielles : Demande stable provenant des secteurs de la galvanoplastie, de l’impression-teinture, du ciment et d’autres industries.

3. Déséquilibres structurels
- Pénurie d’offre haute pureté : Les prix ont grimpé à 1 050 RMB/tonne en décembre 2025 et demeurent élevés en 2026 en raison d’une demande soutenue du secteur des nouvelles énergies.
- Surcapacité dans les segments basse pureté : Certains producteurs cotent à partir de 480 RMB/tonne, intensifiant les guerres des prix.

III. Paysage concurrentiel
1. Concurrence intra-sectorielle
- Grand nombre d’acteurs concurrents avec une forte homogénéisation des produits ; une concurrence par les prix très vive caractérise le segment basse pureté.
- Les cinq principaux producteurs de TiO₂ (p. ex., groupe LB, CNNC TiO₂) détiennent collectivement 57 % de la part de marché dans le segment de la coproduction issue du TiO₂ ; le segment de la synthèse chimique est dominé par Yuntianhua et Lubei Chemical.

2. Pouvoir de négociation le long de la chaîne de valeur
- Les acheteurs en aval (p. ex., Qinghai Copper Co., Ltd.) exercent une pression sur les prix via des procédures d’appel d’offres ; les prix retenus au cours du premier trimestre 2026 restent non divulgués, mais devraient faire face à une pression baissière continue.
- Les producteurs de TiO₂ renforcent leur pouvoir de négociation grâce à une gestion intégrée des ressources issues de la coproduction ; les entreprises spécialisées dans la synthèse chimique privilégient le positionnement sur les marchés haut de gamme.

3. Menace des substituts
- Des floculants émergents tels que le sulfate ferrique polymère détournent une partie de la demande dans le secteur du traitement des eaux ; toutefois, la croissance de la demande agricole compense partiellement ce risque.

IV. Perspectives à court terme (1–3 mois)
1. Poursuite de la divergence des prix
- Produits haute pureté : Les prix devraient demeurer fermes dans la fourchette de 800 à 1 050 RMB/tonne, soutenus par la demande du secteur des nouvelles énergies.
- Produits basse pureté : Les prix pourraient encore reculer vers la fourchette de 450 à 500 RMB/tonne en raison de l’augmentation de l’offre, bien que la croissance de la demande agricole puisse offrir un soutien partiel aux prix.

2. Évolution des dynamiques offre-demande
- Demande du secteur des nouvelles énergies : Le déploiement continu de nouvelles capacités de production de batteries LFP maintiendra une pression haussière sur la demande de sulfate ferreux haute pureté, pouvant encore élargir l’écart entre offre et demande.
- Demande des secteurs traditionnels : Une croissance stable est attendue dans les domaines agricole, du traitement des eaux et des applications industrielles — mais leurs taux de croissance devraient vraisemblablement rester inférieurs à ceux du secteur des nouvelles énergies.

3. Dynamiques concurrentielles
- Segment haute pureté : La concurrence s’intensifiera ; les entreprises disposant d’avantages technologiques et de meilleures capacités d’intégration des ressources se positionneront comme acteurs dominants.
- Segment basse pureté : Les guerres des prix pourraient perdurer, bien que certains acteurs puissent adopter des stratégies de différenciation via des améliorations qualitatives et des offres de services renforcées.