Ethylene Propylene Diene Monomer rubber

EPDM 고무 시장 인텔리전스 보고서(2026년 3월 18일)

I. 최근 가격 동향
1. 국내 시장
- 2026년 3월 17일 기준, 국내 EPDM 고무 주류 견적가는 톤당 16,800 위안(RMB)으로 전일 대비 35 위안(RMB)(–0.21%) 하락하였으며, 3월 초부터 지속된 좁은 범위 내 진동 추세를 이어갔다.
- 2026년 2월 말부터 3월 중순까지 가격은 톤당 16,500~17,000 위안(RMB) 구간에서 등락을 반복하며 전반적으로 “안정 후 하락” 양상을 보였는데, 이는 공급 증가와 계절적 수요 부진이 주요 요인이다.

2. 국제 시장
- 2024년 글로벌 평균 시장 가격은 약 USD 2,315/톤(현재 환율 기준으로 약 RMB 16,500/톤)으로, 국내 가격과 대체로 일치하였다.
- 2025년 글로벌 설비 증설(예: 길림석유화학 신규 4만 톤/년 생산라인 가동 포함)로 인해 공급 압력이 강화됨에 따라, 2026년 국제 가격 기준은 USD 2,200~2,300/톤으로 하락할 전망이다.

II. 수급 기본 여건 분석
1. 공급 측면
- 국내 설비 규모: 중국의 EPDM 고무 총 생산능력은 2025년 기준 연간 435,000톤에 달하며, 전년 대비 10.13% 증가하였다. 이는 길림석유화학, 한국 금호석유화학 등에서 신규 시설을 가동한 데 기인한다.
- 가동률: 2025년 산업 전체 평균 가동률은 약 75%였다. 일부 중소기업은 환경 규제 준수 압박 또는 비용 제약으로 인해 가동을 중단했으나, 금호석유화학 및 치루석유화학 등 선도 기업들은 높은 가동률을 유지하였다.
- 수입 의존도: 2024년 중국의 EPDM 고무 수입량은 168,400톤으로 전년 대비 9.14% 증가하였다. 주요 공급국은 사우디아라비아(중·저급 제품 공급)와 한국(국내 생산 미흡한 고밀도 등급 EPDM 공급 충당)이었다. 국내 설비 증설에 따른 생산 능력 확대에 따라 2026년 수입량은 소폭 감소할 전망이다.

2. 수요 측면
- 하游 응용 분야:
- 자동차 산업: 중국 내 신에너지 차량(NEV) 생산량은 2024년 전년 대비 34.4% 증가하였으며, 이는 자동차 실링 스트립, 배터리 케이스 등 관련 부품에 대한 EPDM 고무 소비 증가를 견인하였다.
- 건축 방수재: 중국 내 EPDM 고무 기반 방수막 시장 규모는 2026년 15억 위안(RMB)에 달할 것으로 전망되며, 전년 대비 25% 성장한다. 이는 인프라 투자 확대 및 녹색 건축 정책 추진에 힘입은 것이다.
- 기타 분야: 전선·케이블 및 개질 플라스틱 분야에서는 안정적이지만 상대적으로 느린 성장세가 지속되고 있다.
- 지역별 격차: 동부 연해 지역에서는 강한 수요가 지속되는 반면, 중부 및 서부 지역은 지역적 과잉공급으로 인해 치열한 가격 경쟁이 벌어지고 있다.

III. 시장 동력 요인
1. 정책 영향
- 환경 규제: 건축 방수재에 대한 국가 품질 요건 강화(예: 베이징시 방수공사 보증기간 10년 연장 조치)로 인해 EPDM 고무와 같은 고성능 재료 채택이 가속화되고 있다.
- 무역 정책: 2025년 미국의 중국산 제품에 대한 관세 조정은 수출 시장에 영향을 줄 수 있으나, 국내 생산업체들은 ‘일대일로’ 이니셔티브를 통해 동남아시아 및 아프리카 등 신흥시장 진출을 확대함으로써 리스크를 완화하고 있다.

2. 원가 구조
- 원료 가격: 주요 원료인 에틸렌 및 프로필렌은 원유 가격 변동에 민감하나, 2026년 글로벌 원유 공급 여유 전망에 따라 원가 상승 압력은 제한될 것으로 예상된다.
- 에너지 비용: 에너지는 중국 화학기업의 총 생산비용 중 약 30%를 차지하며, 최근 석탄 가격 하락이 생산원가 부담 완화에 기여하고 있다.

3. 기술 혁신
- 고급 제품 국산화: 치루석유화학 등 국내 생산업체들이 고성능 EPDM 제조기술을 국산화하는 데 성공함에 따라, 수입 의존도가 감소하고 있다. 프리미엄 등급 제품의 자급률은 2026년 25%에 이를 전망이다.
- 공정 혁신: 에너지 효율 향상 배합 기술 및 특수 압출 공정 분야의 돌파로 생산비용이 절감되고 제품 경쟁력이 강화되었다.

IV. 향후 전망
1. 가격 전망
- 단기(2026년 2분기): 공급이 풍부하고 하류 수요의 전통적 비수기 진입에 따라, 가격은 약세를 유지하며 톤당 16,500~17,000 위안(RMB) 구간에서 등락할 전망이다.
- 중기(2026~2027년): 새로 증설된 국내 설비가 완전히 흡수되면, 가격 중심이 톤당 16,000~16,500 위안(RMB) 수준으로 하향 조정될 가능성이 높다. 다만, 저온 내성 및 과산화물 가교형 등 프리미엄 등급 제품은 가격 탄력성을 유지할 전망이다.
- 장기(2028년 이후): NEV 및 녹색 건축 리모델링 분야에서의 수요가 지속적으로 강세를 보일 경우, 새로운 상승 사이클이 형성될 수 있다.

2. 수급 동태
- 공급: 2026~2027년 글로벌 설비 증가율은 연간 3~5% 수준으로 둔화될 전망이다. 한편, 중국의 세계 EPDM 설비 점유율은 35%를 넘어서며 세계 최대 공급국 지위를 공고히 할 전망이다.
- 수요: 중국의 EPDM 고무 명목 소비량은 2026년 45만 톤을 넘어설 것으로 전망되며, 연평균 5~7% 성장할 것으로 예상된다. 이는 주로 자동차 경량화 및 에너지 효율 향상 건축 리모델링 사업에 의해 견인될 전망이다.

3. 주요 리스크 요인
- 원료 공급 차질: 에틸렌 또는 프로필렌 공급 차질 발생 시 단기적으로 급격한 가격 상승이 유발될 수 있다.
- 무역 마찰: 미·중 관세 분쟁이 격화될 경우 수출 중심 기업의 판매에 부정적 영향을 미칠 수 있다.
- 기술적 대체 위험: 열가소성 엘라스토머(TPE)가 간단한 실링 용도에서 EPDM을 대체할 가능성이 있다.