Sodium silicate

تقرير استخبارات السوق لسيليكون الصوديوم – ديناميكيات سوق السلع الأخيرة

أولاً: اتجاهات الأسعار
١. ميتاسيليكات الصوديوم الخماسي المائي
- في ٢٧ أبريل ٢٠٢٦، بلغ السعر المرجعي لمجموعة "شبكة الأعمال" (شنغييشي) ١٧١٠.٠٠ يوان صيني لكل طن متري، بزيادة نسبتها ٣.٠١٪ عن السعر في بداية الشهر البالغ ١٦٦٠.٠٠ يوان صيني للطن المتري.
- لوحظ تفاوتٌ كبيرٌ في الأسعار حسب المناطق:
- شركة ووهان هينغ جيو الكيميائية المحدودة (مقاطعة هوبي): ٢١٠٠ يوان صيني/طن (نقاوة ٩٩٪، درجة صناعية)؛
- شركة شاندونغ جينشينغرون الكيميائية المحدودة (جينان، مقاطعة شاندونغ): ١٦٠٠ يوان صيني/طن (نقاوة ٩٩٪، درجة صناعية)؛
- شركة قوانغتشو تيان يويه الكيميائية المحدودة (مقاطعة قوانغدونغ): ١٣٠٠ يوان صيني/طن (نقاوة ٩٩٪، درجة صناعية).

٢. ميثيل سيليكات الصوديوم
- الأسعار المُعلَّنة في ٢٠ أبريل ٢٠٢٦:
- شركة ووهان هينغ جيو الكيميائية المحدودة (مقاطعة هوبي): ٣٧٠٠ يوان صيني/طن (محتوى صلب ≥٣٠٪)؛
- شركة دونغ ينغ شين وانغ الكيميائية المحدودة (مقاطعة شاندونغ): ٣٨٠٠ يوان صيني/طن (محتوى صلب ≥٣٠٪)؛
- بعض الشركات في منطقة منغوليا الداخلية: ٤٥٠٠ يوان صيني/طن (محتوى صلب ≥٣٠٪).
- نطاق التقلبات السعرية: بلغ سعر التوصيل الفوري للسلعة في جينان بمقاطعة شاندونغ أدنى مستوى له عند ٤.٠ يوان صيني/كجم (الحد الأدنى لكمية الطلب ≥٢٥ كجم) في ديسمبر ٢٠٢٥؛ بينما بلغ سعر العروض الخاص بالمنتج عالي الجودة في مقاطعة شاندونغ أعلى مستوى له عند ٥٦٠٠ يوان صيني/طن في يونيو ٢٠٢٥.

٣. سيليكات الصوديوم السائلة
- ظلت الأسعار مستقرة بين مارس وأبريل ٢٠٢٦ عند ٧٥٠ يوان صيني/طن، ما يمثل انخفاضاً نسبته ٥٪ مقارنة بمتوسط أسعار عام ٢٠٢٥.

ثانياً: الفروق الإقليمية في الأسعار والعلاوات المرتبطة بالعلامات التجارية
١. الفروق الإقليمية في الأسعار
- تبلغ تكلفة النقل اللوجستي من شاندونغ إلى هوبي حوالي ٢٠٠ يوان صيني/طن، مما يحد من فرص الاستفادة من فروق الأسعار بين المناطق؛ وتُعزى الفروق السعرية الإقليمية أساساً إلى ديناميكيات العرض والطلب المحلية.
- الأسعار في جنوب الصين (مثل قوانغتشو) منخفضة بشكل ملحوظ مقارنة بتلك في وسط الصين (مثل ووهان) وشرق الصين (مثل جينان)، مما يعكس تنافساً إقليمياً حاداً.

٢. العلاوات المرتبطة بالعلامات التجارية
- تُباع المنتجات عالية الجودة بأسعار أعلى بكثير من نظيراتها القياسية: ففي يونيو ٢٠٢٥، عرضت شركة شاندونغ شين يي دا لتكنولوجيا المواد الكيميائية المحدودة سعر ٥٦٠٠ يوان صيني/طن لميثيل سيليكات الصوديوم عالي الجودة — وهي علاوة تتراوح بين ١٢٪ و٣٣٪ على الأسعار المطبقة على المنتجات القياسية.
- حققت الشركات الرائدة (مثل شين يي دا، وهينغ جيو كيميكال) توسيعاً في حصتها السوقية، ما زاد من حدة المنافسة السعرية بين المصانع الأصغر حجماً.

ثالثاً: تحليل العرض والطلب
١. جانب العرض
- تباطؤ في توسع الطاقة الإنتاجية: بلغ حجم سوق سيليكات الصوديوم العالمي ٥٤.٠٤٩ مليار يوان صيني في عام ٢٠٢٥؛ ومع ذلك، لا تزال زيادة الطاقة الإنتاجية في القطاع الفرعي لميثيل سيليكات الصوديوم مقيدة بسبب تشديد اللوائح البيئية.
- تخفيف ضغط المخزون: ارتفعت معدلات دوران المخزون لدى الشركات بنسبة ١٥٪ في فبراير ٢٠٢٦ مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، مما خفف من الضغوط على جانب العرض.
- ازدياد تركيز القطاع الصناعي: في عام ٢٠٢٥، بلغ مؤشر التركيز (CR3) — أي الحصة السوقية المشتركة لأكبر ثلاث شركات — في قطاع ميتاسيليكات الصوديوم الخماسي المائي في الصين ٥٢.٣٪؛ وتستفيد الشركات الرائدة مثل مجموعة دونغ يويه في شاندونغ ومجموعة شينغ فا في هوبي من سلاسلها الصناعية المتكاملة رأسياً لتحقيق مزايا تكلفة.

٢. جانب الطلب
- طلب مستقر من قطاع مقاومة تسرب المباني: يُعد ميثيل سيليكات الصوديوم مادة خام رئيسية في عوامل مقاومة التسرب ويستفيد من نمو الاستثمارات في البنية التحتية، ويمثل نحو ٤٥٪ من إجمالي الطلب.
- طلب ضعيف من قطاع الطلاءات: تأثر الطلب على ميثيل سيليكات الصوديوم المستخدم في الطلاءات بسياسات التنظيم العقاري، وانخفض بنسبة ٨٪ مقارنة بالعام السابق.
- تعافي سوق التصدير: في الربع الرابع من عام ٢٠٢٥، زادت صادرات ميثيل سيليكات الصوديوم بنسبة ١٢٪ على أساس ربع سنوي، مستهدفةً بشكل رئيسي أسواق جنوب شرق آسيا؛ كما بلغت صادرات ميتاسيليكات الصوديوم الخماسي المائي ٤١٢٠٠٠ طن متري، بزيادة ٦.٥٪ مقارنة بالعام السابق.
- طلب متزايد من التطبيقات الناشئة:
- تطبيق ثوري عالي النقاوة لميتاسيليكات الصوديوم الخماسي المائي في مواد طلاء الكاثود لبطاريات الليثيوم: وفي عام ٢٠٢٦، وقّعت شركتا CATL و BYD عقد شراء بقيمة ٣٢٠ مليون يوان صيني؛
- طلب متزايد على ميتاسيليكات الصوديوم الخماسي المائي من الدرجة الإلكترونية؛ وتسيطر شركة جيانغسو تشونغ تيان الكيميائية على ٧٣٪ من الحصة السوقية المحلية.

رابعاً: تحليل التكاليف والربحية
١. تكاليف المواد الخام
- تقلبات أسعار سيليكات الصوديوم: بلغ متوسط سعر سيليكات الصوديوم السائلة في عام ٢٠٢٥ نحو ٨٠٠ يوان صيني/طن، بانخفاض نسبته ٥٪ مقارنة بالعام السابق؛ أما المواد الخام الرئيسية مثل ميثيل كلوروسيلان فهي أكثر تقلباً في أسعارها، وترتبط هذه التقلبات بأسعار النفط الخام العالمية.
- ارتفاع تكاليف الطاقة: ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي بنسبة ١٠٪ مقارنة بالعام السابق في يناير ٢٠٢٦، ما رفع تكاليف الإنتاج بنسبة ~٣٪.

٢. ربحية القطاع
- انخفاض الهامش الإجمالي: بلغ متوسط الهامش الإجمالي للقطاع نحو ١٨٪ في عام ٢٠٢٥، منخفضاً ٤ نقاط مئوية عن عام ٢٠٢٤، ويعزى هذا الانخفاض أساساً إلى تفاقم المنافسة السعرية.
- الميزة التنافسية للشركات الرائدة: تحتفظ شركات مثل شركة شين يي دا الكيميائية بهوامش إجمالية تزيد عن ٢٢٪ من خلال وفورات الحجم، بينما تسجل الشركات الصغيرة والمتوسطة هوامش إجمالية أقل من ١٥٪.

خامساً: التحليل والتوقعات والتنبؤات
١. اتجاهات الأسعار
- استقرار قصير المدى: من المتوقع أن تبقى أسعار ميثيل سيليكات الصوديوم ضمن نطاق ٣٧٠٠–٣٩٠٠ يوان صيني/طن في أبريل ٢٠٢٦ — بالقرب من حدود التكلفة الدنيا — مع محدودية إمكانية الانخفاض الإضافي.
- انتعاش متوسط المدى: إذا تسارعت الاستثمارات في البنية التحتية، فقد ترتفع الأسعار إلى نطاق ٤٠٠٠–٤٢٠٠ يوان صيني/طن بحلول نهاية الربع الثاني من عام ٢٠٢٦؛ ومن المتوقع أن تشهد أسعار ميتاسيليكات الصوديوم الخماسي المائي ارتفاعاً طفيفاً، مدفوعةً بقوة الطلب التصديري.

٢. تطور العرض والطلب
- جانب العرض: من المتوقع أن تصل معدلات استخدام الطاقة الإنتاجية لدى الشركات الرائدة إلى ٨٥٪، بينما ستظل الشركات الصغيرة والمتوسطة تعمل بنسبة ٦٠–٧٠٪؛ وسيؤدي تشديد الإجراءات البيئية إلى تسريع خروج القدرات الإنتاجية القديمة من السوق.
- جانب الطلب: نمو مستمر في الطلب من قطاع مقاومة تسرب المباني؛ واستمرار تعافي سوق التصدير؛ وضعف مستمر في الطلب من قطاع الطلاءات؛ وتصبح التطبيقات الناشئة (مثل بطاريات الليثيوم والمنتجات الإلكترونية) المحرك الرئيسي للنمو.

٣. عوامل المخاطر
- تقلب أسعار المواد الخام: إذا تجاوز سعر النفط الخام العالمي ٩٠ دولار أمريكي للبرميل، فقد ترتفع تكاليف الإنتاج بنسبة ٥–٨٪؛ وقد تؤدي التشديدات الأشد في ضوابط استغلال رمال الكوارتز إلى زيادة تكاليف الشراء للمواد الأولية عالية النقاوة بمتوسط سنوي قدره ٦.٢٪.
- التهديدات الناجمة عن التقنيات البديلة: إذا نجح معهد هندسة العمليات التابع للأكاديمية الصينية للعلوم في تسويق تقنيته الجديدة "عملية التوليف الميكروويفي في الطور الصلب لميتاسيليكات الصوديوم"، فقد يؤدي ذلك إلى إعادة تشكيل هيكل التكاليف في القطاع بصورة جذرية.
- تغيرات السياسات التجارية: قد تؤثر التعديلات في سياسات استرداد الضرائب المفروضة على الصادرات تأثيراً جوهرياً على ربحية الشركات.