Aluminum phosphide

تقرير استخبارات سوق فوسفيد الألومنيوم (أبريل ٢٠٢٦)

أولاً: اتجاهات الأسعار
١. السوق المحلية
– منذ مارس ٢٠٢٦، ظل سعر فوسفيد الألومنيوم القياسي الوطني في مقاطعة هوبي مستقراً عند ٣٦٬٠٠٠ يوان صيني للطن، وهو انخفاض طفيف عن سعر ٣٦٬٦٠٠ يوان صيني للطن المسجَّل في النصف الثاني من عام ٢٠٢٥، ويعزى هذا الانخفاض أساساً إلى توازن ديناميكيات العرض والطلب وتقلبات تكاليف المواد الخام.
– العوامل الرئيسية المؤثرة في السعر:
– تكاليف المواد الخام: تظل إمدادات مسحوق الألومنيوم والفوسفور الأحمر مستقرة؛ ومع ذلك، أدّى ارتفاع أسعار الطاقة (مثل الكهرباء) إلى زيادة تكاليف الإنتاج.
– توازن العرض والطلب: ازدادت السعة الإنتاجية المحلية الصافية في عام ٢٠٢٥ (تم تشغيل خطوط إنتاج ذكية جديدة بإجمالي طاقة إنتاجية تبلغ ١٢٬٠٠٠ طن، بينما تم إيقاف تشغيل سعات قديمة بطاقة إنتاجية تبلغ ٨٬٠٠٠ طن)؛ غير أن نمو الطلب على الصادرات عوّض جزئياً الضغط الناجم عن الزيادة في العرض.

٢. السوق الدولية
– بلغ متوسط سعر فوسفيد الألومنيوم العالمي لعام ٢٠٢٥ عند مصنع التصنيع حوالي ٥٬٤١٢ دولار أمريكي للطن (ما يعادل نحو ٣٩٬٠٠٠ يوان صيني)، محافظاً على مستوى مرتفع بفضل الطلب القوي من أمريكا الشمالية والصين ومناطق آسيوية أخرى.
– التباينات الإقليمية:
– السوق الأمريكية الشمالية: أدى عدم اليقين المحيط بسياسات التعريفات الجمركية إلى حث بعض المشترين على تقديم عمليات الشراء، ما أدى إلى ارتفاعات قصيرة الأجل في الأسعار.
– جنوب شرق آسيا وأفريقيا: سجّلت هذه الأسواق الناشئة نمواً سنوياً بنسبة ١١,٣٪ في الطلب على فوسفيد الألومنيوم (بيانات عام ٢٠٢٥)، ما دعم استقرار الأسعار الدولية.

ثانياً: مشهد العرض والطلب
١. جانب العرض
– السعة العالمية: بلغ إنتاج فوسفيد الألومنيوم العالمي نحو ٤٤٬٤٢٦ طناً في عام ٢٠٢٥. واحتلّ أكبر خمسة موردين — ومن بينهم شركة «ديتيا-ديغيش» الألمانية وشركة «يو بي إل» الهندية وشركة «هوبي شينغفا» الصينية — ما نسبته ٥٥–٦٥٪ من الحصة السوقية العالمية، ما يشير إلى درجة عالية نسبياً من تركّز السوق.
– السعة المحلية:
– حقّقت الشركات الرائدة (مثل «هوبي شينغفا» و«جيانغسو أنبانغ») تحسينات في القيمة المُضافة لمنتجاتها عبر التحديثات التكنولوجية (مثل التركيبات الميكرومحفوظة ذات الإطلاق البطيء)، ما رفع حصتها السوقية المحلية المجمعة إلى ٦٨,٤٪ (بيانات عام ٢٠٢٥).
– السعات الجديدة: أضافت خطوط الإنتاج الذكية التي تم تشغيلها حديثاً في ييتشون (جيانغشي) وميانيانغ (سيتشوان) سعة صافية قدرها ٤٬٠٠٠ طن في عام ٢٠٢٥، مما ساعد في تخفيف حالة الشح في الإمدادات السابقة.

٢. جانب الطلب
– الطلب المحلي:
– مخزونات الحبوب الاستراتيجية: ونتيجةً لـ«خطة الخمس سنوات الرابعة عشرة للنهوض بالتحديث الزراعي والريفي» في الصين، من المتوقع أن يزداد حجم مشتريات مخازن الحبوب الاستراتيجية المركزية من فوسفيد الألومنيوم بنسبة ٣٣٪ في عام ٢٠٢٦، ليصل إلى ٢,٨ طن لكل مخزن.
– التخزين الأخضر: وعلى المستوى الوطني، يجري حالياً إنشاء ٣٢٧ مخزناً حديثاً عالي المستوى لتخزين الحبوب وفق معايير بيئية، ما سيؤدي إلى استهلاك إضافي سنوي مقدّر بحوالي ١٨,٦ طن من فوسفيد الألومنيوم.
– الطلب على الصادرات: بلغ إجمالي الصادرات ١٤٬٢٠٠ طن في عام ٢٠٢٥ (بزيادة ١١,٣٪ على أساس سنوي)، وهي موجّهة أساساً إلى جنوب شرق آسيا والشرق الأوسط وأفريقيا؛ ومن المتوقع أن يستمر نمو الصادرات عند معدل ٩,٥٪ تقريباً في عام ٢٠٢٦.

ثالثاً: التأثيرات التنظيمية والسياسية
١. اللوائح البيئية
– وبموجب «الحملة الخاصة الثلاثية السنوات للأمن الكيميائي الخطر» في الصين، يجب على جميع منتجي فوسفيد الألومنيوم الانتهاء من تحديث أنظمة التحكم الموزَّع (DCS) بأتمتة كاملة بحلول عام ٢٠٢٦، الأمر الذي يتطلّب استثمارات تصل إلى ٨–١٢ مليون يوان صيني لكل منشأة، ما يؤدي إلى ارتفاع التكاليف التشغيلية.
– وقد شدّدت لائحة الاتحاد الأوروبي «ريتش» (REACH) الحدود المسموح بها لبقايا الفوسفين، ما قد يؤثر على الصادرات الصينية إلى أوروبا؛ غير أن التأثير الحالي لا يزال محدوداً (حصة السوق الأوروبية أقل من ١٠٪ في عام ٢٠٢٥).

٢. متطلبات الدخول إلى القطاع
– وفي أكتوبر ٢٠٢٤، ألغت وزارة الزراعة والشؤون الريفية في الصين تسجيلات المبيدات ورخص إنتاج فوسفيد الألومنيوم الخاصة بشركات «التركيبات»، واحتفظت بهذه التراخيص فقط لمنتجي «المستوى التقني (المادة الفعالة)»، ما عجّل من عملية توحيد القطاع.

رابعاً: الاتجاهات التكنولوجية
١. الابتكار المنتجي
– بدأت شركات مثل «هوبي شينغفا» في إنتاج كميات كبيرة من تركيبات فوسفيد الألومنيوم الميكرومحفوظة ذات الإطلاق البطيء منذ عام ٢٠٢٥، والتي تمتد مدة إطلاقها لأكثر من ٧٢ ساعة، وتتمتع بعلاوة سعرية تبلغ ٣٢٪ مقارنةً بالأشكال التقليدية على هيئة أقراص في عمليات الشراء من قبل المستخدمين النهائيين.
– وشملت الابتكارات في التغليف — مثل أنظمة التوزيع القائمة على الحبال والأكياس الصغيرة ذات الجرعات المحددة — تقليل التعرّض العرضي وتعزيز سلامة الاستخدام.

٢. تكنولوجيا الإنتاج
– أدّى الاعتماد الواسع النطاق على خطوط الإنتاج الذكية إلى خفض التدخل اليدوي، ما يحسّن الكفاءة التشغيلية ويقوّي الامتثال التنظيمي في آنٍ واحد.

خامساً: التوقعات (٢٠٢٦–٢٠٢٧)
١. توقعات الأسعار
– السوق المحلية: من المتوقع أن تبقى الأسعار ضمن نطاق ٣٥٬٠٠٠–٣٧٬٠٠٠ يوان صيني للطن، مدفوعةً بتكاليف المواد الخام ونفقات الامتثال البيئي، رغم أن نمو الصادرات قد يخفّف من الضغط على جانب العرض.
– السوق الدولية: قد ترتفع الأسعار العالمية المتوسطة بشكل طفيف لتصل إلى ٥٬٥٠٠–٥٬٧٠٠ دولار أمريكي للطن، مدفوعةً بتطورات سياسات التعريفات الجمركية في أمريكا الشمالية واستمرار توسع الطلب في الأسواق الناشئة.

٢. تطوّر العرض والطلب
– العرض: من المتوقع أن تتجاوز نسبة استخدام السعة الإنتاجية المحلية ٨٥٪؛ كما ستواصل الشركات الرائدة تعزيز هيمنتها السوقية عبر الحواجز التكنولوجية التي تمنع الدخول إلى السوق.
– الطلب: من المتوقع أن ينمو الطلب المحلي الناجم عن مخزونات الحبوب والمبادرات الوطنية للتّخزين الأخضر بنسبة ١٠–١٥٪ سنوياً؛ كما من المتوقع أن تتجاوز إجمالي الصادرات ١٥٬٠٠٠ طن.

٣. عوامل المخاطر
– مخاطر سياسية: قد تؤدي أي تحديثات محتملة لمتطلبات لائحة «ريتش» الأوروبية إلى فرض عوائق تجارية؛ لذا يُوصى بمراقبة دقيقة لجهود مواءمة المعايير الدولية.
– مخاطر تنافسية: قد تستغل الشركات المنتجة في الهند وجنوب شرق آسيا مزايا التكلفة للاستيلاء على حصص سوقية؛ وبالتالي يجب على الشركات المحلية أن تسرّع من عمليات التحوّل نحو المنتجات عالية القيمة.