Triethylenediamine

تقرير استخبارات السوق حول ثلاثي إيثيلين ديامين (TEDA) – ديناميكيات سوق السلع الحديثة

أولاً: اتجاهات الأسعار
- الأسعار المحلية:
- يتراوح سعر ثلاثي إيثيلين ديامين المحلي (TEDA) (نقاوة 99.5%، عبوة سعة 25 كجم) بين 20,000 و40,000 يوان صيني للطن المتري، مع تباينات كبيرة حسب المنطقة والمورِّد.
- في مقاطعة شاندونغ، يُقدَّر سعر ثلاثي إيثيلين ديامين المحلي (الدرجة الممتازة حسب معيار GB) بـ 20,000 يوان صيني/طن؛ وفي مدينة سوتشو بمقاطعة جيانغسو، يبلغ السعر المصانعي لثلاثي إيثيلين ديامين المحلي (نقاوة 99%) 38,000 يوان صيني/طن؛ وبعض الشركات المصنِّعة تقدِّم عروض أسعار عند 40 يواناً صينياً/كجم (ما يعادل 40,000 يوان صيني/طن).
- اعتباراً من 18 مارس 2026، بلغ السعر المُعلن لثلاثي إيثيلين ديامين المحلي (نقاوة 99.5%) 35,000 يوان صيني/طن — أي انخفاضٌ قدره 7,500 يوان صيني/طن مقارنةً بالمستويات السابقة. وكان متوسط السعر خلال الثلاثة أشهر الماضية 35,733 يواناً صينياً/طن، مع أدنى مستوى بلغ 34,250 يواناً صينياً/طن وأعلى مستوى بلغ 50,000 يوان صيني/طن — وهو أدنى مستوى خلال العام الماضي تقريباً.

- أسعار الواردات:
- يُباع ثلاثي إيثيلين ديامين المستورد (المصدر الياباني، نقاوة 99.5%، عبوة سعة 25 كجم) بسعر 45,000 يوان صيني/طن في مقاطعة تشجيانغ؛ أما المنتج المكافئ المستورد من الولايات المتحدة فيُباع بسعر 50,000 يوان صيني/طن — وهو أعلى بكثير من العروض المحلية.

ثانياً: ديناميكيات العرض والطلب
- جانب العرض:
- تستمر القدرات الإنتاجية المحلية في التوسع، بقيادة شركات رائدة مثل شركة شاندونغ نورث لو هنغشنغ الكيميائية وشركة جيانغسو شين سو للمواد الجديدة. وتسيطر الخمس شركات المحلية الرائدة مجتمعةً على أكثر من 70% من الحصة السوقية — ما يشير إلى تركيزٍ صناعيٍّ مرتفع.
- يمارس العرض المحلي المنخفض التكلفة ضغطاً تنازلياً على أسعار السوق، ويُضعف من قوة المفاوضات لدى المستوردين. وبعض التجار (مثل شركة جينان سينتشوري تونغدا الكيميائية) يحتفظون بمخزونات تصل إلى نحو 60 طناً في براميل التخزين.
- من ديسمبر 2025 إلى يناير 2026، انخفضت أسعار ثلاثي إيثيلين ديامين المحلي وسط إعادة موازنة العرض والطلب: بلغ متوسط السعر خلال ثلاثة أشهر 48,337 يواناً صينياً/طن، مع أدنى مستوى بلغ 35,000 يوان صيني/طن وأعلى مستوى بلغ 60,000 يوان صيني/طن — وهو أعلى مستوى خلال ثلاث سنوات.

- جانب الطلب:
- ينبع أكثر من 70% من الطلب على ثلاثي إيثيلين ديامين (TEDA) من استخدامه كعامل حفاز في إنتاج رغوة البولي يوريثان (PU)؛ ويظل الطلب على المستوى النازل مستقراً في قطاعات الأجهزة المنزلية والعزل البنائي — لكن معدل النمو تباطأ بسبب تشديد اللوائح التنظيمية في قطاع العقارات.
- تكتسب التطبيقات الناشئة — ومنها المطاط السيليكوني الذي يجف عند درجة حرارة الغرفة والطلاءات القائمة على البولي يوريثان — زخماً متزايداً، لكنها لا تزال تمثل أقل من 30% من مجموع الطلب، وبالتالي فهي غير كافية لدفع توسع واسع النطاق في الطلب.
- تشكل منطقة شرق الصين (محافظتا تشجيانغ وجيانغسو)، التي تستفيد من مزايا التجمعات التصنيعية، أكثر من 40% من إجمالي الطلب الوطني، وتظهر حساسيةً نسبيةً مرتفعةً تجاه الأسعار.

ثالثاً: التمايز الجغرافي والمنتجي
- اتسعت الفجوة السعرية بين ثلاثي إيثيلين ديامين المحلي والاستورد لتصل إلى 10,000–15,000 يوان صيني/طن؛ وتستحوذ الشركات المحلية المورِّدة على حصة سوقية في القطاعات المتوسطة والمنخفضة عبر استراتيجيات تسعير عدوانية.
- تستفيد شركات مثل شركة شاندونغ نورث لو هنغشنغ الكيميائية من وفورات الحجم لتخفيض التكاليف، وتقدِّم أسعاراً أقل بنسبة 10–15% من متوسط السوق.
- وقد حققت الشركات الرائدة — ومنها شركة وانهوا الكيميائية — تحسينات في نقاوة المنتج (>99.5%) من خلال تحسين العمليات الإنتاجية لتلبية متطلبات العملاء ذوي المتطلبات العالية وتعزيز القيادة السوقية.
- وتستهدف الشركات الصغيرة والمتوسطة بشكل رئيسي القطاعات المتوسطة والمنخفضة، وتعتمد اعتماداً كبيراً على المنافسة السعرية؛ وقد انكمشت هوامش ربحها لتصل إلى 5–8%.

رابعاً: المحركات الرئيسية للسوق
- هيكل التكاليف:
- تؤثر المواد الخام الأساسية — وهي أكسيد الإيثيلين (EO) والدايميثيل أمين (DMA) — تأثيراً كبيراً على تكاليف الإنتاج. فتبلغ حصة أكسيد الإيثيلين نحو 40% من مجموع التكاليف، بينما تساهم المادة الثانية بنحو 35%.
- في عام 2022، ارتفعت متوسط أسعار أكسيد الإيثيلين بنسبة 15%؛ بينما ظلت أسعار الدايميثيل أمين مستقرة نسبياً، مع تقلبات سنوية لا تتجاوز ±5%.

- البيئة التنظيمية:
- أدت التشديدات البيئية الأكثر صرامة إلى إصدار أوامر تصحيح أو إغلاقات مؤقتة للشركات غير الممتثلة، مما عجّل من عملية التجميع الصناعي.
- وقد يؤدي تشديد ضوابط انبعاثات المركبات العضوية المتطايرة (VOC) أكثر فأكثر إلى تعليق الإنتاج مؤقتاً، ما قد يؤدي إلى انكماش عرضي في المعروض وضغط تضخمي على الأسعار.

- بيئة التجارة:
- قد تؤدي التعديلات في التعريفات الجمركية على الواردات إلى تغيير هيكل التكاليف المُحققة في السوق المحلي — الأمر الذي يستدعي مراقبة دقيقة للعلاقات التجارية بين الصين والولايات المتحدة، وبين الصين واليابان.
- تسهم المنصات الإلكترونية (مثل موقع Shengyishe.com) في تعزيز شفافية الأسعار، ما يعزز من قوة التفاوض لدى المشترين النازلين.

التحليل والتوقعات

أولاً: الضغوط التنازلية على الأسعار
- من المتوقع أن يؤدي استمرار التوسع في القدرات الإنتاجية المحلية، جنباً إلى جنب مع عمليات تصريف المخزون لدى المستوردين، إلى خفض أسعار ثلاثي إيثيلين ديامين إلى نطاق 32,000–35,000 يوان صيني/طن.
- ومن المتوقع أن تظهر تباينات إقليمية: إذ سيحد التركيز المرتفع للطلب في منطقة شرق الصين من الهبوط السعري فيها؛ بينما قد تتبع المناطق الشمالية والجنوبية نفس الاتجاه — مع تأخير محتمل ناتج عن اختلافات تكاليف النقل.

ثانياً: إعادة موازنة العرض والطلب
- قد يؤدي انتعاش الطلب في قطاع البولي يوريثان — مثلاً نتيجة تسريع الاستثمار في البنية التحتية — إلى رفع الأسعار إلى نطاق 38,000–42,000 يوان صيني/طن.
- وتتسارع عملية التجميع الصناعي: فتواجه الشركات الصغيرة والمتوسطة تكاليف متزايدة للامتثال البيئي، ما يدفعها لمغادرة السوق، وبالتالي يزداد تركيز السوق لدى الشركات الرائدة — ما يقلل التقلبات السعرية الإجمالية.

ثالثاً: الاتجاهات الطويلة الأمد
- التوقعات لنطاق الأسعار لعام 2026 كاملاً: 32,000–45,000 يوان صيني/طن؛ وفي حالات فائض العرض الشديد جداً، قد تنخفض الأسعار إلى 30,000 يوان صيني/طن.
- وسوف يحفِّز الطلب المتزايد على المنتجات عالية القيمة المضافة — مثل ثلاثي إيثيلين ديامين للإلكترونيات — التطور الصناعي نحو التخصص الوظيفي والتركيز على التطبيقات المحددة.

رابعاً: التوصيات الاستراتيجية
- للمشترين النازلين: تأمين اتفاقيات توريد طويلة الأجل لتأمين أسعار مواتية؛ وزيادة نسبة الشراء من ثلاثي إيثيلين ديامين المحلي لتحسين هيكل التكاليف.
- للتجار: تحسين إدارة المخزون — وتجنب تخزين الكميات الكبيرة ذات التكلفة العالية — واستخدام أدوات التحوط المستقبلية للحماية من تقلبات الأسعار.
- للمصنعين: تكثيف الاستثمار في البحث والتطوير للانتقال نحو منتجات متخصصة عالية الهامش (مثل ثلاثي إيثيلين ديامين للإلكترونيات)، لتعزيز الربحية.