Diethanolamine

تقرير استخبارات السوق الحديثة للداي إيثانولامين (DEA)

أولاً: ديناميكيات الأسعار
١. الأسعار المحلية
- اعتباراً من ٢٨ أبريل ٢٠٢٦، بلغ السعر المرجعي للداي إيثانولامين على منصة «شنغي شي» الصينية للأسعار السلعية ٨٥١٤,٢٩ يوان صيني لكل طن متري، مُسجِّلاً ارتفاعاً نسبته ٣,١١٪ مقارنةً بمستوى بداية الشهر (حوالي ٨٢٥٧,١٤ يوان صيني/طن في ١ أبريل)، ومحققاً أعلى مستوى له خلال العام الماضي (الحد الأقصى: ٨٥١٤,٢٩ يوان صيني/طن؛ الحد الأدنى: ٧١٧٥ يوان صيني/طن).
- توجد فروقات سعرية إقليمية كبيرة:
- مقاطعة شاندونغ: تُقدَّر أسعار منتجات شركة «باش» (BASF) بين ٨٤٠٠ و٩٠٠٠ يوان صيني/طن؛ ومنتجات علامة «سينوركيم» (Sinorgchem) التابعة لشركة «سينوبيك» (Sinopec) (مصنع جيانغسو سيربون) بين ٨٣٠٠ و٨٤٠٠ يوان صيني/طن؛ بينما تصل أسعار المنتجات المحلية منخفضة النقاء (مثل منتجات شركة «هونغيانغ كيميكال» في شاندونغ) إلى ٤٦٠٠ يوان صيني/طن فقط.
- منطقة شرق الصين: تُقدَّر أسعار الإمدادات المستوردة في شنغهاي بـ ٧٨٠٠ يوان صيني/طن؛ بينما تتراوح أسعار الإمدادات المحلية في مقاطعة جيانغسو بين ٧١٠٠ و٧٧٠٠ يوان صيني/طن.
- منطقة جنوب الصين: تُقدَّر أسعار منتجات «باش» في قوانغدونغ بين ٦٩٠٠ و٧٠٠٠ يوان صيني/طن؛ بينما تبلغ أسعار الإمدادات المحلية من مقاطعة هوبي ٧٠٠٠ يوان صيني/طن.
- القطاع المتميز: يُباع منتج «يانغزي-باش» التابع لشركة «بايتو كيميكال» في نانجينغ بسعر ١٠٠٠٠ يوان صيني/طن؛ كما تُقدَّر أسعار منتج الشركة المحلية عالي النقاء التابع لشركة «سنفيدا كيميكال» في سوزهو بـ ١٠٧٠٠ يوان صيني/طن.

٢. الأسعار الدولية
- تتراوح الأسعار الدولية السائدة (بالقيمة الإجمالية للبضاعة والتأمين والشحن إلى الموانئ الصينية – CIF) بين ١٢٠٠ و١٣٥٠ دولار أمريكي لكل طن متري (ما يعادل تقريباً ٨٦٠٠–٩٧٠٠ يوان صيني/طن)، وهي في نطاق متوافق عموماً مع أسعار الفئة المتميزة محلياً.

ثانياً: مشهد العرض والطلب
١. جانب العرض
- تتركز القدرات الإنتاجية المحلية بشكل كبير: فتستأثر منطقة شرق الصين بأكثر من ٦٥٪ من إجمالي الطاقة الإنتاجية الوطنية، وتُعتبر مقاطعتا جيانغسو وتشجيانغ مركزين رئيسيين للإنتاج. أما الخمسة كبرى المنتجين فإنهم يشكّلون مجتمعين ما نسبته ٧٥٪ من الإنتاج الوطني، مما يعكس ارتفاعاً مستمراً في درجة تركيز السوق.
- تختلف استراتيجيات التسعير بين الشركات:
- تحافظ الشركات الرائدة (مثل «باش» و«سينوركيم») على أسعار ثابتة تتجاوز ٨٠٠٠ يوان صيني/طن؛ وبعض الإمدادات المستوردة تصل إلى ٩٠٠٠ يوان صيني/طن.
- تتبع الشركات الصغيرة والمتوسطة سياسات تسعيرية تنافسية حادة؛ فعلى سبيل المثال، تُقدَّر أسعار منتج «هونغيانغ كيميكال» في شاندونغ من الفئة الممتازة بـ ٤٦٠٠ يوان صيني/طن، بينما يبلغ سعر منتج شركة «تشيانغسن كيميكال» في شاندونغ ذي نقاء ٩٩,٥٪ ما مقداره ٥٨٠٠ يوان صيني/طن.

٢. جانب الطلب
- القطاعات التقليدية المستخدمة:
- المنظفات: بلغ حجم الاستهلاك ٨٢٠٠٠ طن في عام ٢٠٢٥، أي ما يعادل ٥٤,١٪ من إجمالي الطلب — وهي نسبة مستقرة وناضجة.
- إضافات زيوت التشحيم: بلغ حجم الاستهلاك ٣٨٠٠٠ طن في عام ٢٠٢٥، أي ما يعادل ٢٥,١٪ من إجمالي الطلب — وهو ما يدعمه النشاط الصناعي.
- القطاعات الناشئة المستخدمة:
- أدى النمو السريع في قطاعي الكيماويات الخاصة بالطاقة الجديدة والإلكترونيات إلى ارتفاع حصة المنتجات عالية النقاء (≥٩٩٪) في إجمالي الطلب من ٤٥٪ إلى ٦٠٪.
- السوق التصديرية:
- في عام ٢٠٢٣، صدرت الصين ٥٢١٩ طناً من الداي إيثانولامين وأملاحه — ما يمثل زيادة سنوية هائلة نسبتها ١٠٣٩,٣١٪. وشكلت البرازيل أكبر دولة مستوردة (بنسبة ٤١,٣٪)، وتستخدم الداي إيثانولامين أساساً في سوائل تبريد محركات السيارات وتصنيع المبيدات الحشرية.

ثالثاً: التكلفة والربحية
١. تكاليف المواد الخام:
- تبقى إمدادات أكسيد الإيثيلين والأمونيا وافرة؛ ولذلك لا تؤثر تقلبات أسعارها تأثيراً كبيراً على تكاليف إنتاج الداي إيثانولامين.
٢. ربحية القطاع:
- بلغت الهامش الإجمالي المتوسط في عام ٢٠٢٥ نحو ١٨,٥٪. وتتمتع الشركات الرائدة بربحية أقوى من متوسط القطاع، بينما تحافظ الشركات الصغيرة والمتوسطة على هوامشها عبر عروض مُميَّزة (مثل الدرجات منخفضة النقاء أو المواصفات الخاصة).

رابعاً: التحليل والتقييم
١. الاتجاه السعري القصير المدى:
- دعمت تكاليف المواد الخام وقوة الطلب الموسمية استمرار الاتجاه الصاعد للأسعار في شهر أبريل. ومع ذلك، تظل أحجام المعاملات محدودة عند الفئات المتميزة (مثل تلك التي تفوق ١٠٠٠٠ يوان صيني/طن)، ما يُقيّد الارتفاع الإضافي المحتمل.
٢. الفروق السعرية الإقليمية:
- تُعد مقاطعة شاندونغ، المستفيدة من تركيز القدرات الإنتاجية وانخفاض تكاليف اللوجستيات، «حوضاً سعرياً» محلياً؛ بينما تشهد منطقتي شرق وجنوب الصين تقلبات سعرية أكثر تكراراً بسبب المنافسة من الإمدادات المستوردة.
٣. اختلال التوازن بين العرض والطلب:
- يقترب قطاع الدرجة الصناعية التقليدي من التشبع، بينما تواجه المنتجات عالية النقاء والمواصفات الخاصة نقصاً مستمراً في العرض — ما يدفع المصانع إلى تحويل توسيع طاقاتها نحو القطاعات المتميزة.

خامساً: التوقعات والتنبؤات
١. الاتجاه السعري:
- من المتوقع أن تبقى أسعار الداي إيثانولام ضمن نطاق مرتفع (بين ٨٥٠٠ و٩٠٠٠ يوان صيني/طن) خلال الربع الثاني من عام ٢٠٢٦، ثم تشهد تصحيحاً موسمياً ليصل السعر إلى حوالي ٨٠٠٠ يوان صيني/طن في الربع الثالث مع تراجع الطلب.
٢. المحركات الرئيسية للنمو:
- من المتوقع أن ينمو الطلب من قطاعي الكيماويات الخاصة بالطاقة الجديدة والإلكترونيات بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يتجاوز ١٠٪، ليصبح هذا الطلب المحرك الرئيسي للتوسع في السوق.
٣. الإمكانيات التصديرية:
- يوفر الاعتماد المستمر على الواردات في الأسواق الناشئة مثل البرازيل فرص تصدير واعدة؛ ومن المتوقع أن يحافظ التصدير الصيني من الداي إيثانولام على نموه المكوَّن من رقمين — رغم الحاجة إلى مراقبة دقيقة للسياسات التجارية الدولية المتغيرة.
٤. توحيد القطاع:
- تواجه الشركات الصغيرة والمتوسطة ضغوطاً متزايدة على التكاليف، بينما تسعى الشركات الرائدة إلى عمليات الاندماج والاستحواذ لتوسيع حصتها السوقية — ما يُسرّع عملية توحيد القطاع وزيادة تركيزه.