كلوريد الليثيوم

تقرير استخبارات السوق حول كلوريد الليثيوم اللامائي – ديناميكيات سوق السلع الأخيرة

أولاً: ديناميكيات أسعار السوق
١. تقلبات الأسعار المحلية
- في أبريل ٢٠٢٦، شهدت أسعار سوق كلوريد الليثيوم اللامائي المحلي تبايناً إقليمياً. وفي مقاطعة شاندونغ، تراوحت التسعيرات بين ٧٧,٠٠٠ يوان صيني و١٤٠,٠٠٠ يوان صيني للطن: حيث قدّمت شركة لياوتشنغ جينشيندا للمواد الجديدة المحدودة تسعيرة قدرها ٧٧,٠٠٠ يوان صيني/طن، بينما قدّمت شركة شاندونغ ييهه للكيماويات الدقيقة المحدودة تسعيرة قدرها ١٤٠,٠٠٠ يوان صيني/طن.
- وبقيت الأسعار في مقاطعة هوبي مستقرة نسبياً ومتركزة، حيث قدّمت شركة هوبي تشيباجيو للكيماويات المحدودة تسعيرة قدرها ٩٨,٠٠٠ يوان صيني/طن مع تقلبات طفيفة جداً في السعر.
- وظلت متوسط الأسعار الوطنية ثابتة بين ٩٥,٣٣٣ يوان صيني و١٠٠,٠٠٠ يوان صيني للطن في أبريل — أي بزيادة نسبتها حوالي ١٧٪ مقارنة بمتوسط ديسمبر ٢٠٢٥ الذي بلغ ٨١,٤٠٠ يوان صيني/طن.

٢. العوامل الرئيسية المؤثرة في الأسعار
- ديناميكيات العرض والطلب: أدّى التسارع في التصنيع التجاري للبطاريات الحالة الصلبة إلى زيادة حادة في الطلب على كلوريد الليثيوم اللامائي عالي النقاء المستخدم في البطاريات. ومن المتوقع أن تتجاوز تركيبات المركبات التي تعتمد على بطاريات الحالة الصلبة داخل الصين ٨,٢ جيجاواط ساعة في عام ٢٠٢٦، ما يدفع الطلب على المنتجات عالية النقاء إلى أكثر من ٧٠٪ من إجمالي الاستهلاك.
- دعم التكلفة: أدى ارتفاع أسعار مواد الليثيوم الأولية، جنباً إلى جنب مع تزايد تكاليف التنقية (مثل تقنية التبلور بالتبريد التدريجي متعدد المراحل)، إلى رفع أسعار المنتج النهائي.
- الطلب التصديري: ارتفعت أحجام الصادرات خلال الفترة من يناير إلى نوفمبر ٢٠٢٦ بنسبة ٣١,٧٪ على أساس سنوي. كما ساهمت الاختراقات في الحصول على الشهادات مع العملاء الأجانب — ومن بينهم شركة تويوتا وشركة كوانتومسكيب — في فتح فرص سوقية إضافية.

ثانياً: تحليل العرض والطلب
١. جانب العرض
- توسيع الطاقة الإنتاجية: وصلت طاقة شركة غانفنغ لليثيوم الإنتاجية في عام ٢٠٢٦ إلى ١٢,٠٠٠ طن/سنة؛ كما أطلقت شركة تيانكي لليثيوم خط إنتاج مخصص في قاعدة سوي نينغ بطاقة إنتاجية تبلغ ٣,٠٠٠ طن/سنة. وتُشكّل هاتان الشركتان الرائدتان معاً ٦٨,٥٪ من الطاقة الإنتاجية الفعالة في الصين.
- الحواجز التقنية: لم تتمكن سوى ثلاث شركات — وهي غانفنغ لليثيوم، وتيانكي لليثيوم، وشينغشين لليثيوم — من تحقيق إنتاج جماعي مستقر وكامل المواصفات من المنتجات ذات الدرجة الإلكترونية (نقاء ٩٩,٩٩٥٪) وذات الدرجة البطارية (نقاء ٩٩,٩٩٪). وقد أصبحت الحدود الدنيا لدخول السوق الآن تتطلب أن لا يتجاوز مجموع الشوائب المعدنية ١٠ أجزاء في المليون (ppm)، وأن لا يتجاوز محتوى الرطوبة ٣٠٠ جزء في المليون (ppm).
- التوزيع الجغرافي: وبعد التحديثات العملية في مرافق استخلاص الليثيوم من البحيرات الملحية في حوض كايدام بمقاطعة تشينغهاي، حققت المواد الصناعية المحلية إنتاجاً بنقاء ≥٩٩,٩٥٪، مما سمح باستبدال الواردات بشكل فعّال.

٢. جانب الطلب
- بطاريات الحالة الصلبة: تستهلك بطاريات الحالة الصلبة القائمة على الأكاسيد حوالي ١١٢ طناً من كلوريد الليثيوم اللامائي عالي النقاء المستخدم في البطاريات لكل جيجاواط ساعة. وتقوم الشركات الرائدة — ومن بينها شركة كاتل وشركة بي واي دي — بتنفيذ مشاريع تحقق أولية، ما أدى إلى توليد التزامات مسبقة بالطلب.
- التطبيقات التقليدية: ويستمر الطلب من عمليات تنقية الليثيوم المعدني، ومواد إزالة الرطوبة في مكيفات الهواء، والخزفيات الخاصة في النمو الثابت — لكن حصته من إجمالي الطلب آخذة في الانخفاض تدريجياً أمام التطبيقات المرتبطة بالطاقة الجديدة.
- الأسواق التصديرية: أدّى تطبيق لائحة البطاريات الجديدة في الاتحاد الأوروبي إلى دفع مصدري البطاريات الصينيين نحو تسريع توطين سلاسل التوريد الخاصة بهم. وشكّل الطلب التصديري ١٩,٤٪ من إجمالي الطلب في عام ٢٠٢٦.

ثالثاً: الاتجاهات الصناعية وأثر السياسات
١. الحوافز السياسية
- الدعم المالي والضريبي: تم إدراج كلوريد الليثيوم اللامائي عالي النقاء المستخدم في البطاريات ضمن "كتالوج المواد الجديدة ذات الأولوية لمرحلة التطبيق التجريبي الأولى (الإصدار ٢٠٢٤)"، ما يؤهله للحصول على استرداد فوري للضريبة المضافة بنسبة ٨٠٪، وخصم موسّع للنفقات البحثية والتطويرية (تصل نسبته إلى ١٥٠٪).
- التوجّه التكنولوجي: تهدف المنح الحكومية الخاصة إلى التغلب على العقبات التقنية المتعلقة بتحقيق نقاء ٩٩,٩٩٪. ومن المتوقع أن ينخفض الاعتماد على الواردات بالنسبة للمنتجات ذات الدرجة الإلكترونية من ٥٠٪ في عام ٢٠٢٥ إلى ٢٠٪ بحلول عام ٢٠٣٠.

٢. التطور التكنولوجي
- تحديث العمليات: انتقلت أولويات الإنفاق الرأسمالي في القطاع نحو أنظمة التبلور عالية الدقة، وخطوط التعبئة المحمية بغاز خامل، ومعدات مراقبة الشوائب عبر مطيافية الكتلة عبر الإنترنت — ما قلّل من فترة استرداد الاستثمار الرأسمالي إلى ٣,٤ سنوات.
- مخاطر المسارات التقنية: وعلى الرغم من أن التطور التكنولوجي في بطاريات الحالة الصلبة قد يشكل مخاطر محتملة لاستبدال المادة المُغذِّية، فإن البنية القائمة على الأكاسيد ما زالت هي المسيطرة. ومن المتوقع أن تتم دمج هذه البطاريات في مركبات صغيرة الحجم خلال الفترة ٢٠٢٦–٢٠٢٧.

رابعاً: التوقعات وتقييم المخاطر
١. توقعات الأسعار
- على المدى القصير: من المتوقع أن يستقر متوسط أسعار عام ٢٠٢٦ ضمن نطاق ٣٦٠,٠٠٠–٣٨٠,٠٠٠ يوان صيني/طن (للدرجة البطارية)، مدفوعاً بالتناغم بين تسريع عمليات التوسع الإنتاجي والتقدم في التحقق من صلاحية الاستخدام لدى العملاء في المرحلة التالية من سلسلة القيمة.
- على المدى الطويل: من المتوقع أن ينمو السوق العالمي بمعدل نمو سنوي مركب قدره ٨,٥٪ خلال الفترة من ٢٠٢٥ إلى ٢٠٣٢، مع ارتفاع حصة الصين إلى أكثر من ٣٠٪. ومع ذلك، تبقى التقلبات الحادة في أسعار كربونات الليثيوم مصدراً محتملاً لنقل المخاطر.

٢. فرص الاستثمار
- المزايا التنافسية للشركات الرائدة: ستتصدر الشركات التي تمتلك مزايا متكاملة — بما في ذلك الموارد الأولية من المياه المالحة أو الخامات، وقدرات تحويل كلوريد الليثيوم، وشراكاتها مع الموردين في المرحلة التالية من سلسلة القيمة (مثل شركة غانفنغ لليثيوم) — هذا السوق، لتُحقّق عوائد داخلية تتراوح بين ١٨,٧٪ و٢٢,٣٪.
- القطاعات المتخصصة: ينمو الطلب على المنتجات فائقة النقاء (≥٩٩,٩٩٪) بأكثر من ٢٠٪ سنوياً؛ وسيفوق ارتفاع أسعار الدرجتين الإلكترونية والبطارية بكثير ارتفاع أسعار الدرجة الصناعية.

٣. المخاطر المحتملة
- تغيّرات السياسات: قد يؤدي تخفيض أو إلغاء الحوافز المقدمة للطاقة الجديدة — أو تشديد اللوائح البيئية — إلى إضعاف الطلب.
- الاستبدال التكنولوجي: قد تؤدي الاختراقات التجارية في بطاريات الحالة الصلبة القائمة على الكبريتيد إلى خفض الاعتماد على كلوريد الليثيوم.
- أمن سلسلة التوريد: لا يزال الاعتماد الصيني على الموارد الليثيومية الأجنبية يفوق ٤٠٪؛ ما يجعل النزاعات الجيوسياسية تشكل مخاطر محتملة لانقطاع الإمدادات.