2-MÉTHYL-1,3-PROPANÉDIOL

Rapport d’intelligence économique sur le marché du méthylpropanediol (25 mai 2026)

I. Tendances des prix
1. Prix de référence
- Le prix de référence du Réseau professionnel (Shengyishe), au 25 mai 2026, s’élève à **13 166,67 RMB par tonne métrique**, soit une **baisse de 5,5 %** par rapport au prix en début de mois de 13 933,33 RMB/tonne (1 ^er mai) et une **chute de 12,2 %** par rapport au plus haut annuel de 15 000 RMB/tonne. Ce niveau se situe près de la valeur médiane annuelle de 12 812,50 RMB/tonne.

2. Volatilité récente
- Les prix sont restés stables à 13 933,33 RMB/tonne pendant les premiers jours de mai ; une légère hausse à 14 100 RMB/tonne a été observée le 8 mai avant un retour à la baisse ;
- Une tendance baissière marquée s’est manifestée fin mai : d’ici le 18 mai, certaines offres de vendeurs dans la province du Shandong ont chuté jusqu’à **14 000 RMB/tonne**, soit une **baisse de 6,7 %** par rapport au niveau du 1 ^er mai.

3. Disparités régionales
- Les offres de vendeurs à Nantong (province du Jiangsu) ont atteint **15 000 RMB/tonne** (pureté 99,5 %, stock disponible de 200 tonnes), nettement supérieures au prix de référence — ce qui indique des conditions tendues entre offre et demande sur le segment haut de gamme ;
- Les offres dans la province du Shandong se sont concentrées autour de 14 000 RMB/tonne, reflétant des pressions à la baisse sur le marché des segments intermédiaires et inférieurs.

II. Facteurs moteurs du marché
1. Facteurs liés à l’offre
- **Extension des capacités de production** : La capacité totale chinoise de production de méthylpropanediol continue de croître, avec une forte concentration dans les régions du delta du fleuve Yangtsé et du delta de la rivière des Perles. Les régions centrales et occidentales de la Chine (par exemple Chengdu-Chongqing et l’ouest du Hubei) attirent de plus en plus les délocalisations industrielles grâce à leurs avantages coûts ; toutefois, leur impact sur le paysage dominé par l’est reste limité à court terme.
- **Mises à niveau technologiques** : Des voies de synthèse vertes — telles que l’hydroformylation — remplacent progressivement les procédés de fabrication traditionnels, réduisant ainsi les coûts de production et exerçant une pression baissière sur les prix.

2. Facteurs liés à la demande
- **Applications aval diversifiées** :
- **Revêtements et encres** : Une demande croissante de polyols polyester à faible cristallinité soutient la consommation de produits de qualité industrielle ;
- **Produits de soins personnels** : Une demande stable pour les humectants et solvants, renforcée par les politiques environnementales favorisant les alternatives issues de sources biologiques ;
- **Produits chimiques électroniques** : L’élargissement des applications dans les agents de nettoyage et les adhésifs stimule la demande — et soutient les prix — des grades à haute pureté.
- **Effet de substitution** : Le méthylpropanediol remplace progressivement des solvants à forte teneur en COV ou fortement toxiques (p. ex. éthers de glycol), gagnant ainsi des parts de marché.

3. Influences liées aux coûts et à la réglementation
- **Volatilité des matières premières** : Les fluctuations internationales des marchés énergétiques affectent indirectement les coûts de production du méthylpropanediol via les prix de l’oxyde de propylène et du méthanol ;
- **Réglementations environnementales** : Les objectifs chinois de « double pic carbone » (pic d’émissions carbone et neutralité carbone) accélèrent l’adoption de procédés de production verts ; les technologies de production de méthylpropanediol issue de sources biologiques retiennent une attention accrue et pourraient transformer durablement les dynamiques d’offre et de demande.

III. Paysage concurrentiel
1. Principaux producteurs
- **Acteurs internationaux** : Perstorp, LyondellBasell et Connect Chemicals dominent le segment haut de gamme, préservant des marges élevées grâce à des barrières technologiques ;
- **Acteurs nationaux** : Mingri Chemical, Dalian Chemical et autres conquièrent des parts de marché sur les segments intermédiaires et inférieurs grâce à une expansion agressive des capacités et à des avantages coûts ; les producteurs nationaux représentaient **plus de 60 % de la capacité totale en 2025**.

2. Répartition des parts de marché
- Les quatre principaux fabricants mondiaux (Perstorp, Connect Chemicals, Dairen Chemical et Independent Chemical) ont collectivement généré environ **45 % des revenus en 2021**, ce qui indique un degré de concentration relativement élevé ;
- Le marché des produits de grade réactif est dominé par Merck et Spectrum Chemical, tandis que les entreprises nationales continuent d’étendre leur empreinte sur le segment de grade industriel.

IV. Perspectives (2026–2028)
1. Prévision des tendances des prix
- **À court terme** : Les nouvelles mises en service de capacités et les fluctuations saisonnières de la demande pourraient maintenir un marché faible et borné, avec des prix de référence susceptibles d’évoluer dans une fourchette comprise entre **12 500 et 14 000 RMB/tonne** ;
- **À long terme** : Les progrès technologiques vers des procédés plus verts et l’expansion vers des applications à haute valeur ajoutée relèveront progressivement le plancher des prix — les prix moyens des grades réactifs pourraient dépasser **20 000 RMB/tonne d’ici 2028**.

2. Perspectives d’offre et de demande
- **Offre** : L’extension des capacités en Chine se poursuit régulièrement ; la taille du marché national devrait dépasser **5 milliards de RMB en 2026**, la part des régions centrales et occidentales atteignant **20 %** ;
- **Demande** : Une croissance rapide dans les secteurs des nouvelles énergies et des produits chimiques électroniques devrait assurer un taux de croissance annuel composé (TCAC) supérieur à **8 %**, devenant ainsi le principal moteur de croissance.

3. Principaux risques
- **Chocs brutaux sur les prix des matières premières** : Les fluctuations des prix de l’oxyde de propylène et du méthanol — induites par les marchés énergétiques mondiaux — pourraient comprimer les marges bénéficiaires ;
- **Barrières commerciales** : Des réglementations environnementales plus strictes en Europe et en Amérique du Nord pourraient augmenter les coûts de conformité à l’exportation ;
- **Concurrence homogène** : Une surcapacité parmi les producteurs nationaux pourrait déclencher des guerres des prix, sapant la rentabilité sectorielle.

V. Synthèse des données clés
| Indicateur | Valeur |
|---------------------|-------------------------------|
| Prix de référence (25 mai 2026) | 13 166,67 RMB/tonne |
| Baisse mensuelle | 5,5 % |
| Fourchette annuelle des prix | 10 625 – 15 000 RMB/tonne |
| Prévision de la taille du marché en 2026 | > 5 milliards de RMB |
| TCAC mondial du grade réactif (2022–2028) | ~6 % |
| Part de la capacité nationale (2025) | >60 % |