Methylene diphenyl diisocyanate

Market Dynamics Intelligence, Analysis, and Forecast for Methylene Diphenyl Diisocyanate (MDI)

أولاً: معلومات ديناميكيات السوق
١. اتجاهات الأسعار
- السوق المحلي: في مارس ٢٠٢٦، ظلت أسعار مادة ثنائي أيزوسايانات الميثيلين ثنائي الفينيل (MDI) مستقرة على مستوى البلاد عند ١٧٥٠٠ يوان صيني للطن المتري. وفي ٢٣ مارس ٢٠٢٦، بلغ سعر عرض الدرجة الصلبة المحلية من مادة MDI في مقاطعة هوبي ١٧٥٠٠ يوان صيني/طن؛ وبالمثل، بلغ سعر عرض الدرجة الممتازة المحلية من مادة MDI في مقاطعة شاندونغ أيضاً ١٧٥٠٠ يوان صيني/طن.
- السوق الدولي: في مارس ٢٠٢٦، أدّت اضطرابات سلسلة التوريد العالمية الناجمة عن النزاع الجغرافي السياسي في الشرق الأوسط إلى ارتفاع أسعار بيع مادة MDI المحلية (في الصين) إلى ٢٥٠٠٠ يوان صيني/طن، وارتفاع أسعار التصدير إلى ٣٣٠٠ دولار أمريكي/طن—ما يمثل زيادة نسبتها تقريباً ١٢٠٠ يوان صيني/طن و٣٠٠ دولار أمريكي/طن على التوالي مقارنةً بالمستويات السابقة للنزاع.

٢. الطاقة الإنتاجية والإنتاج
- الطاقة الإنتاجية المحلية: في الربع الرابع من عام ٢٠٢٥، بدأت مرافق المرحلة الثانية لإنتاج مادة MDI عملياتها التشغيلية، ما أضاف ٣٠٠٠٠٠ طن/سنة إلى الطاقة الإنتاجية السنوية. وجنباً إلى جنب مع إكمال التحديثات التقنية في قاعدة نينغبو، ستبلغ الطاقة الإنتاجية الفعالة الكلية لمادة MDI في الصين في عام ٢٠٢٦ ما مقداره ٣,٦٥ مليون طن/سنة. وبافتراض معدل استخدام طاقة معقول نسبته ٨٢٪، يمكن لهذه الطاقة أن تدعم حجماً تقديرياً للاستهلاك الظاهري يبلغ نحو ٣ ملايين طن.
- الطاقة الإنتاجية العالمية: بلغت الطاقة الإنتاجية العالمية لمادة MDI ١١,٥٢ مليون طن في عام ٢٠٢٤، بينما بلغ مؤشر التركيز التنافسي (CR5) —أي الحصة السوقية المشتركة لأكبر خمس شركات منتجة— نسبة مرتفعة جداً تبلغ ٩١,٧٧٪. وفي عام ٢٠٢٥، بلغت الطاقة الإنتاجية العالمية لمادة MDI ما مقداره ١١,٠ مليون طن، بينما بلغ الطلب العالمي نحو ٨,٥ مليون طن—مما ضيّق الفجوة بين العرض والطلب إلى ٢,٥ مليون طن، وأدى إلى انخفاض ضغط المخزون إلى أدنى مستوى له في التاريخ.

٣. وضع الاستيراد والتصدير
- التصدير: في عام ٢٠٢٥، أدّت رسوم مكافحة الإغراق الأمريكية والعوائق التعريفية المتعددة إلى تقليص صادرات مادة MDI الصينية بشكل كبير، حيث انخفضت إلى ٨٠٠٠٠٠ طن—أي بنسبة انخفاض تتراوح بين ٢٠٪ و٣٣٪ مقارنةً بالمتوسط السنوي المعتاد الذي يتراوح بين ١,٠ و١,٢ مليون طن. ومع ذلك، في عام ٢٠٢٦، تفاقمت قيود العرض العالمية: فقد تعرضت منشأة شركة داو كيميكال لإنتاج مادة MDI بسعة ٤٠٠٠٠٠ طن/سنة في الدوادمي بالمملكة العربية السعودية لتعطّل غير مخطط له استمر شهرين إلى ثلاثة أشهر بسبب ظروف القوة القاهرة؛ كما مددت شركة كومهو بيتروكيمايكال دورة الصيانة الخاصة بها لإنتاج مادة MDI؛ وبدأت شركة باسف شنغهاي صيانة مجدولة مدتها شهر واحد في أوائل مايو. وفي الوقت نفسه، تعزّزت الميزة التنافسية في تكلفة إنتاج مادة MDI في الصين بشكل كبير نتيجة الانخفاض الحاد في أسعار الأنيلين. ونتيجة لذلك، من المتوقع أن تشهد صادرات مادة MDI الصينية انتعاشاً قوياً في عام ٢٠٢٦ لتصل إلى ١,٠٥–١,١٠ مليون طن، مع توقّع أن تبقى متوسط أسعار التصدير مرتفعة عند نحو ٣٠٠٠ دولار أمريكي/طن.
- الاستيراد: في عام ٢٠٢٥، بلغ إجمالي صافي واردات الصين من مادة MDI ١٥٥٠٠٠ طن، وتم استيرادها أساساً من شركة كومهو بي آند بي (كوريا الجنوبية، ٧٢٠٠٠ طن)، وشركة ميتسوي كيميكالز (اليابان، ٤١٠٠٠ طن)، ومصانع شركة كوفسترو الأوروبية (ألمانيا، ٣٦٠٠٠ طن). وانخفضت نسبة اعتماد الصين على الواردات من مادة MDI من ٨,٩٪ في عام ٢٠٢٠ إلى ٤,٩٪ في عام ٢٠٢٥، ما يشير إلى معدل بديل محلي للإنتاج بلغ ٩٥,١٪.

٤. الأحداث الصناعية
- تحقيق مكافحة الإغراق: في ٨ أبريل ٢٠٢٦، أصدرت وزارة التجارة الأمريكية قراراً نهائياً إيجابياً في تحقيقها الخاص بمكافحة الإغراق على واردات مادة MDI من الصين. وحددت هامش الإغراق بنسبة ٨٥,١١٪ لشركة كوفسترو بوليميرز (الصين) المحدودة، وشركة وانهوا كيميكال جروب المحدودة، والمُصدِّر التابع لها شركة شاندونغ مينغكو المحدودة؛ بينما حصل جميع المنتجين/المُصدِّرين الصينيين الآخرين على هامش إغراق نسبته ١٥٩,٠٤٪.

ثانياً: التحليل والتقييم
١. العوامل المؤثرة في الأسعار
- الأساس التكاليفي: إن تقلبات أسعار مادة الأنيلين تؤثر تأثيراً كبيراً في تكاليف إنتاج مادة MDI. ففي عام ٢٠٢٥، انخفضت أسعار الأنيلين بنسبة ٣١,٣٥٪ على أساس سنوي، ما أدى إلى خفض تكاليف إنتاج مادة MDI ووفّر دعماً تسعيرياً. ومع ذلك، من المتوقع أن ترتفع أسعار الأنيلين بنسبة ٤,٢٪ على أساس سنوي في عام ٢٠٢٦، ما قد يُحدث ضغطاً تصاعدياً على أسعار مادة MDI.
- توازن العرض والطلب: إن تضييق الفجوة العالمية بين عرض وطلب مادة MDI وانخفاض مستويات المخزون إلى أدنى مستوى تاريخي—إلى جانب التوسع المنظم في الطاقة الإنتاجية المحلية وتنوّع التطبيقات المستهلكة السفلية—يدعم أسعار مادة MDI. ومع ذلك، فإن العوائق التجارية مثل رسوم مكافحة الإغراق الأمريكية قد تُضعف أحجام الصادرات وبالتالي تمارس ضغطاً تنازلياً على الأسعار.
- العوامل الجيوسياسية: أدى النزاع الجغرافي السياسي في الشرق الأوسط إلى اضطراب سلاسل التوريد العالمية، ما دفع أسعار مادة MDI للارتفاع. وقد يؤدي استمرار هذا النزاع أو تصاعد حدّته إلى تفاقم تقلّب الأسعار أكثر فأكثر.

٢. المشهد التنافسي
- السوق المحلي: تمتلك أكبر ثلاث شركات—وهي شركة وانهوا كيميكال، وشركة باسف، وشركة كوفسترو—حصة سوقية مشتركة تبلغ ٨١,٣٪. وتتمتّع شركة وانهوا كيميكال، التي تمتلك طاقة إنتاجية سنوية لمادة MDI تبلغ ٢,٣٢ مليون طن، بالمركز الأول عالمياً، وحققت حصة سوقية محلية بلغت ٥٢,٧٪ في عام ٢٠٢٥. وتتصف هذه الصناعة بطابع احتكاري، ما يجعل من الصعب للغاية على أي مشارك جديد إرساء جدوى تنافسية في المدى القصير.
- السوق الدولي: تتركّز الطاقة الإنتاجية العالمية لمادة MDI بشكل كبير بين عدد قليل من الشركات الكيميائية العملاقة، وهي تتميز بحواجز تكنولوجية هائلة ومتطلبات رأسمالية ضخمة. وعلى الرغم من استمرار الشركات الصينية في اكتساب حصة أكبر من السوق العالمية، فإنها تواجه منافسة متواصلة—وعوائق تجارية متزايدة—من الشركات الغربية واليابانية والكورية الراسخة.

٣. الطلب السفلي (التطبيقات المستهلكة)
- القطاعات التقليدية: يستمر النمو الثابت في الطلب على مادة MDI عبر الاستخدامات السفلية التقليدية—ومنها الثلاجات والمجمدات، ولوحات العزل الخارجي للمباني، وتجهيزات الديكور الداخلي للسيارات—والتي تمثّل العمود الفقري الأساسي لاستهلاك مادة MDI.
- القطاعات الناشئة: إن التطور السريع في المجالات الناشئة مثل المركبات الكهربائية الجديدة وتقنيات توليد طاقة الرياح يولّد محركات جديدة للطلب على مادة MDI. فعلى سبيل المثال، طوّرت كل من شركة كوفسترو وشركة BYD معاً لاصقاً هيكلياً مبنياً على مادة MDI لعلب البطاريات، والذي يُستخدم الآن على نطاق واسع في خط إنتاج بطاريات "الشفرة" لدى شركة BYD. وب alone، فإن هذا الجزء المتخصص وحده من المتوقع أن يساهم في طلب إضافي بقيمة ١٨٠ مليون يوان صيني في عام ٢٠٢٦.

ثالثاً: التوقعات
١. توقعات الأسعار
- المدى القصير: قد تستمر أسعار مادة MDI عند مستويات مرتفعة—أو حتى ترتفع أكثر—مدعومةً بالتوترات الجيوسياسية، واتساع العجز العالمي في العرض، والدعم التكاليفي. ومع ذلك، فإن التأثير الكابح لرسوم مكافحة الإغراق الأمريكية وغيرها من العوائق التجارية على أحجام الصادرات يتطلب مراقبة دقيقة.
- المدى الطويل: وبمرور الوقت، ومع استمرار التوسع التدريجي في الطاقة الإنتاجية العالمية لمادة MDI واتساع نطاق التطبيقات السفلية، قد يتم استعادة التوازن بين العرض والطلب، ما يخفّف من تقلّب الأسعار. ومع ذلك، فإن التحديات البنيوية الناشئة—مثل بدائل البوليولات المستخلصة من المصادر البيولوجية—قد تُخلّ بالتقاليد السائدة في أسواق مادة MDI المنتجة عبر المسار البترولي، وقد تؤثر في مسار الأسعار على المدى الطويل.

٢. توقعات الطاقة الإنتاجية والإنتاج
- الطاقة الإنتاجية المحلية: ستستمر الطاقة الإنتاجية لمادة MDI في الصين في النمو خلال الخمس سنوات القادمة، وإن كان ذلك بوتيرة متباطئة. وسيعطي المنتجون أولوية متزايدة لكفاءة استخدام الطاقة الإنتاجية وتحسين جودة المنتجات لتلبية المتطلبات المتزايدة للتطبيقات السفلية عالية الجودة.
- الطاقة الإنتاجية العالمية: ستستمر الطاقة الإنتاجية العالمية لمادة MDI في النمو بوتيرة ثابتة، ومن المرجح أن تزداد درجة التركز في السوق أكثر فأكثر. وستحافظ الشركات الغربية واليابانية والكورية على قيادتها في تقنيات مادة MDI المتخصصة وإدارة الكربون، بينما ستستفيد الشركات الصينية من مزاياها في الحجم والتكلفة لتسريع توسعها الدولي.

٣. توقعات الاستيراد والتصدير
- التصدير: وعلى الرغم من استمرار العوائق التجارية من الولايات المتحدة ودول أخرى، فإن القدرة التنافسية العالمية لشركات تصنيع مادة MDI الصينية لا تزال تتعزّز باستمرار. ومن المتوقع أن تستمر أحجام التصدير في النمو. ويجب على الشركات تعميق التعاون الدولي ونقل التكنولوجيا، مع ترقية جودة المنتجات ومعايير الامتثال البيئي لمواجهة حواجز التجارة الخضراء المتغيرة.
- الاستيراد: ومع استمرار التوسع المحلي في الطاقة الإنتاجية وارتفاع معدلات التوطين، من المتوقع أن تظل أحجام الاستيراد منخفضة أو تنخفض بشكل طفيف. ومع ذلك، يجب على المنتجين المحليين مراقبة تطورات السوق الدولية وأمن إمدادات المواد الخام عن كثب لضمان استقرار عمليات الإنتاج.

٤. توقعات اتجاهات تطور الصناعة
- التوجّه نحو المنتجات عالية الجودة: ومع تقدّم التطبيقات السفلية نحو درجات أعلى من التطور، ستضع صناعة مادة MDI تركيزاً أكبر على البحث والتطوير وتصنيع منتجات مادة MDI المتخصصة. ويجب على الشركات تعزيز قدراتها الابتكارية والخبرة في التطوير المخصص لتلبية متطلبات الأداء الخاصة بكل قطاع.
- التحوّل الأخضر: ستُحفّز اللوائح البيئية الأكثر صرامة والأهداف الوطنية المتعلقة بالحياد الكربوني صناعة مادة MDI على التحوّل نحو إنتاج أنظف. ويجب على الشركات زيادة استثماراتها في حماية البيئة وفي البحث والتطوير لتقليل الانبعاثات والبصمة الكربونية طوال دورة الإنتاج الكاملة.
- التكامل العالمي: وسط التعافي الاقتصادي العالمي وتوسّع التصنيع المتقدم، سيزداد تكامل صناعة مادة MDI على المستوى العالمي. ويجب على الشركات الصينية تعزيز مبادرات التعاون الدولي وتطوير الأسواق لتعزيز قدرتها التنافسية ونفوذها في الأسواق العالمية.