تقرير استخبارات السوق حول الفحم النشط القائم على الفحم – ديناميكيات سوق السلع الحديثة
أولاً: ديناميكيات أسعار السوق
- الاتجاه العام لأسعار السوق
أظهر سعر السوق للفحم النشط القائم على الفحم اتجاهاً ثابتاً مع ميل تصاعدي في الآونة الأخيرة. وفي ٢٢ أبريل ٢٠٢٦، بلغ السعر出厂 (سعر المصنع) للفحم النشط المسحوق القياسي نحو ٥٤٠٠ يوان صيني للطن؛ بينما بلغ سعر الفحم النشط الحبيبي (الإسطواني الشكل) حوالي ٨٨٠٠ يوان صيني للطن؛ أما الفحم النشط الحبيبي القائم على الفحم عالي رقم اليود (≥١٠٠٠ ملغ/غ) فقد وصل إلى ٢٨٧٠٠ يوان صيني للطن — بزيادة سنوية قدرها ٤,٣٪. وتظهر التباينات السعرية بوضوح: فللمنتجات المتميزة — التي تُدعم بحواجز تكنولوجية وطلب قوي — قوة تسعيرية محسّنة بشكل ملحوظ.
- التباينات الإقليمية في الأسعار
في المناطق الرئيسية لإنتاج الفحم النشط (شانشي ونينغشيا)، ظلت الأسعار مستقرة نسبياً بسبب استقرار إمدادات الفحم الخام، حيث انحصرت التقلبات في حدود ±٤,٣٪؛ كما ارتفعت هامش الربح الإجمالي للشركات إلى ٢٨,٤٪. أما في مناطق الاستهلاك الكثيف مثل شرق وجنوب الصين، فإن التشديد في اللوائح البيئية دفع الطلب القوي على الفحم النشط عالي الجودة، ما أدى إلى ارتفاعات سعرية محلية بنسبة ٥–٨٪.
ثانياً: التحولات البنيوية في العرض والطلب
- تطورات جانب العرض
- ازدياد تركيز الإنتاج: تحتكر أربع شركات رائدة — نينغشيا هواهوي، وجيانغسو زهوكسي، وشانشي شينهوا، ومنغوليا الداخلية يينلونغ — مجتمعةً حصة سوقية تبلغ ٦٣,٧٪. ومن المتوقع أن يتجاوز مؤشر التركيز (CR5) للخمس شركات الأكبر حجماً ٤٠٪ في عام ٢٠٢٦. وقد أدّى التوسّع في الإنتاج الضخم إلى خفض التكلفة الوحدية، فيما ساعدت خطوط الإنتاج الآلية الجديدة في تحسين التكاليف الهامشية.
- تسريع التحديث التكنولوجي: تخصص الشركات الرائدة أكثر من ٤,٣٪ من عائداتها في الإنفاق على البحث والتطوير. وقد دخلت حيز التشغيل خطوط إنتاج آلية بالكامل لتصنيف الحبيبات حسب الأحجام، بالإضافة إلى خطوط تجريبية لتعديل السطح بالأمينو. ونتيجة لذلك، ارتفعت نسبة العائد إلى ٩٣,٦٪. كما تمثل المنتجات عالية الجودة (رقم اليود ≥١٠٠٠ ملغ/غ) ٣٦,٥٪ من إجمالي الكميات المشحونة.
- تشديد القيود البيئية: بحلول نهاية عام ٢٠٢٥، يجب أن تنخفض استهلاكات الطاقة لكل وحدة من الإنتاج في خطوط الإنتاج القائمة إلى أقل من ١,٣٥ طن من الفحم القياسي لكل طن من المنتج؛ أما بالنسبة للمشاريع الجديدة، فإن الحد الأقصى يُشدَّد ليصبح ١,١٥ طن من الفحم القياسي لكل طن من المنتج. وهذه المتطلبات تسرّع خروج الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم، ما يرفع معدل تشغيل القطاع بأكمله إلى أكثر من ٧٥٪.
- تطورات جانب الطلب
- الطلب البيئي المدعوم بالسياسات:
- معالجة مياه الصرف الصناعي: تم تطبيق معايير "الصفر تصريف" لمياه الصرف الصناعي الناتجة عن قطاعات الصلب والكoking في منطقة بكين-تيانجين-هيبي ومناطقها المحيطة بشكل كامل لدى ١٣٧ شركة رئيسية، ما عزّز الطلب على الفحم النشط عالي رقم اليود بنسبة ١٢٪.
- التحكم في المركبات العضوية المتطايرة (VOCs): تفرض وزارة البيئة والإيكولوجيا أن تكون نسبة تطبيق عمليات امتزاز الفحم النشط في المجمعات الصناعية المنبعثة للمكونات العضوية المتطايرة لا تقل عن ٦٥٪. ومن المتوقع أن يصل حجم سوق الفحم النشط الحبيبي القائم على الفحم المستخدم في معالجة المياه في عام ٢٠٢٥ إلى ٧,٨٣ مليار يوان صيني، بزيادة سنوية قدرها ١٩,٢٪.
- ترقية مياه الشرب البلدية: أدّى تطبيق "المعيار الصحي لمياه الشرب" المعدّل إلى تشديد الحدود المسموحة للملوثات العضوية الدقيقة، ما رفع متوسط نسبة إضافات الفحم النشط في محطات معالجة مياه الشرب البلدية من ١٢,٣٪ إلى ١٥,٨٪.
- الاختراق في القطاعات الناشئة: اجتاز الفحم النشط القائم على الفحم منخفض الرماد والمناسب للأغذية تقييم مخاطر سلامة الغذاء الوطني، وهو الآن يُستخدم في عمليات التعقيم البارد لمنتجات الألبان كبديل خالٍ من الكلور. وفي القطاع الصيدلاني، ارتفع عدد الشركات المصنعة للفحم النشط الحاصلة على شهادة التصنيع الجيد (GMP) إلى ٣٧ شركة، ما يدعم متوسط معدل النمو السنوي بنسبة ١٢,٤٪.
ثالثاً: التحديثات المتعلقة بالسياسات والقطاع
- الدعم الوطني للسياسات
- الحوافز الضريبية: أدرجت وزارة المالية إعادة تدوير الفحم النشط الحبيبي القائم على الفحم ضمن برنامج استرداد ضريبة القيمة المضافة فور دفعها بالكامل. وتتلقى الشركات ما يقرب من ٢٣٦٠ يوان صيني كاسترداد ضريبي لكل طن من الفحم النشط المعاد تدويره، ما رفع معدل إعادة التدوير في القطاع من ٢١,٤٪ إلى ٢٨,٧٪.
- التخطيط الموجّه لقدرات الإنتاج: تدعم إدارة الطاقة الوطنية إنشاء ستة مشاريع تجريبية متكاملة للفحم النشط القائم على الفحم في مقاطعات شانشي وشانشي ومنغوليا الداخلية. ويبلغ متوسط الاستثمار في كل مشروع ١,٢٨ مليار يوان صيني؛ بينما يُتوقع أن يصل إجمالي الاستثمار الثابت في عام ٢٠٢٥ إلى ٧,٦٤ مليار يوان صيني، بزيادة سنوية قدرها ٣٤,١٪.
- كتالوج الترويج التكنولوجي: أدرجت وزارة البيئة والإيكولوجيا الفحم النشط الحبيبي القائم على الفحم كمادة موصى بها أولًا في معالجة المياه والتحكم في المركبات العضوية المتطايرة، وطالبت صراحةً بأن تصل نسبة تطبيق عمليات امتزاز الفحم النشط في محطات معالجة مياه الصرف المُحدَّثة التي تخدم أحواض الأنهار الرئيسية إلى لا تقل عن ٦٥٪.
- التنظيم التنظيمي المتفاوت حسب المنطقة: تركز مقاطعتا شانشي ومنغوليا الداخلية على التجميع في المجمعات الصناعية والقيود الصارمة على موارد المياه. أما المقاطعات الساحلية الشرقية فتشجّع سياسات الشراء الخضراء التي تفرض رقابة على البصمة الكربونية (≤١,٧ طن من مكافئ ثاني أكسيد الكربون لكل طن). وتستقطب منطقتي شينجيانغ ونينغشيا نقل القدرات الإنتاجية لـ"الفحم النشط الصفري الكربون" عبر توفير إمدادات كهربائية خضراء تفضيلية وحوافز مالية.
رابعاً: التوقعات والتحليلات السوقية
- التوقعات القصيرة الأجل (عام ٢٠٢٦)
- اتجاه الأسعار: تبقى أسعار المنتجات المتميزة مرتفعة بسبب اختلال التوازن بين العرض والطلب — فعلى سبيل المثال، لا تزال درجة الاعتماد على الاستيراد للفحم النشط من الدرجة الخاصة للمكثفات الفائقة تجاوز ٧٠٪. أما أسعار المنتجات القياسية فتستقر عند مستوى دعم التكلفة.
- المناظر التنافسية: توسّع الشركات الرائدة حصتها السوقية مستفيدةً من مزاياها في التكنولوجيا والحجم وقنوات التوزيع؛ بينما تتسارع خروج الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم وسط ارتفاع تكاليف الامتثال، ما يؤدي إلى مزيد من تركز القطاع.
- فرص الاستثمار: ينبغي التركيز على الشركات التي تمتلك تكاملاً في السلسلة الكاملة (مثل التحكم الذاتي في المواد الخام + قدرات إعادة التدوير) والقدرة البحثية والتطويرية القوية في التطبيقات المتقدمة — مثل معالجة غازات العادم في محطات الطاقة النووية أو إعداد المياه فائقة النقاء لصناعة أشباه الموصلات — حيث من المرجح أن تتسع فروق التقييم.
- التوقعات المتوسطة إلى الطويلة الأجل (٢٠٢٧–٢٠٣٠)
- محركات نمو الطلب:
- القطاع الصناعي: يرتفع معدل الاستبدال المحلي في صناعة تعدين الذهب إلى ٨٢,٤٪؛ كما يشهد الطلب ارتفاعاً كبيراً في قطاعات الطلاء الكهربائي ومواد الوسائط الصبغية وغيرها من القطاعات التي تتعامل مع المركبات العضوية العنيدة.
- القطاع البلدي: تكمل أكثر من ٩٠٪ من محطات معالجة مياه الصرف الحضري مشاريع الترقية؛ كما سيؤدي الانتشار الشامل لتقنيات معالجة مياه الشرب المتقدمة على المستوى الوطني إلى مضاعفة استهلاك الفحم النشط.
- التطبيقات الناشئة: تفتح عملية تجارية تقنيات احتجاز الكربون واستخدامه وتخزينه (CCUS) إمكانات كبيرة لاستخدام الفحم النشط القائم على الفحم كوسيلة امتزاز.
- مجالات التقدم التكنولوجي:
- العمليات منخفضة الكربون: سيؤدي الاعتماد الواسع النطاق لتكنولوجيا التنشيط بالميكروويف وتقنية التكربن المشترك مع الكتلة الأحيائية إلى خفض شدة الانبعاثات الكربونية إلى ١,٦٥ طن من مكافئ ثاني أكسيد الكربون لكل طن — أي انخفاضاً نسبته ١٠,٨٪ مقارنةً بمستويات عام ٢٠٢٣.
- التصنيع الذكي: سيسهم نشر خطوط تجريبية رقمية ومتكاملة من طرف إلى طرف للتكربن والتنشيط في تحسين اتساق المنتجات وإتاحة تقديم خدمات مخصصة.
- مخاطر السوق:
- تقلبات المواد الخام: قد يؤدي تضييق إمدادات الفحم الأنثراسايت عالي الجودة إلى ارتداد تكالفي إذا ما طرأت تعديلات سياسية في المناطق الرئيسية المنتجة.
- المنافسة من بدائل بديلة: يكتسب الفحم النشط القائم على الكتلة الأحيائية — الذي يتمتع بميزة في انخفاض البصمة الكربونية (٠,٩٢ مقابل ١,٨٥ طن من مكافئ ثاني أكسيد الكربون/طن) — زخماً متزايداً في القطاعات عالية القيمة؛ ومن المتوقع أن ترتفع حصته السوقية إلى ٣٨٪ في عام ٢٠٢٦.
خامساً: التنبؤات السوقية
- التنبؤ بالحجم: من المتوقع أن يصل حجم سوق الفحم النشط القائم على الفحم في الصين إلى ٢,٠٨ مليون طن في عام ٢٠٢٦، وبقيمة إنتاج تتجاوز ١٨ مليار يوان صيني — بزيادة سنوية قدرها ١١,١٪. كما ستُشكّل المنتجات المتميزة أكثر من ٤٠٪ من الإجمالي الكلي للحجم.
- التنبؤ بالأسعار: ستبقى أسعار المنتجات القياسية مستقرة ضمن نطاق ٥٠٠٠–٦٠٠٠ يوان صيني للطن؛ بينما ستستمر أسعار الدرجات عالية رقم اليود ومنخفضة الرماد في نطاق ٢٥٠٠٠–٣٠٠٠٠ يوان صيني للطن؛ كما سترتفع أسعار الفحم النشط المعاد تدويره بنسبة ١٥–٢٠٪ نتيجة الحوافز السياسية.
- المناظر التنافسية: ستتجاوز حصة أكبر خمس شركات في السوق (CR5) نسبة ٤٠٪؛ وستوسّع الشركات الرائدة حصتها عبر عمليات الاستحواذ والاندماج وترخيص التكنولوجيا، ما يعزّز آثار التكتل الإقليمي (لتصل حصة القدرة الإنتاجية في المنطقة الشمالية الغربية إلى ٣٨,٥٪).
- الاتجاهات التكنولوجية: بدءاً من عام ٢٠٢٧، ستدخل تكنولوجيا الفحم النشط المتوافقة مع CCUS وتقنيات تعديل بنية المسام النانوية مرحلة الاختبار على نطاق تجريبي، مما يُدخل القطاع في مرحلة تطوير مزدوجة تتركّز على "التكنولوجيا + سيناريوهات التطبيق".
AR
