Low hydrogen content silicone oil

تقرير استخبارات سوق زيت السيليكون منخفض الهيدروجين (أبريل ٢٠٢٦)

أولاً: اتجاهات الأسعار والتفاوت الإقليمي
١. السوق المحلية
– منطقة جنوب الصين: تبلغ عروض شركة دونغقوان هونغشنغ الضريبية الخالصة ما بين ١٥,٥٠٠ و١٨,٥٠٠ يوان صيني لكل طن متري (لزوجة تتراوح بين ٠,١٠ و١,٢ سانتيستوكس)؛ بينما تبلغ أسعار شركة تشجيانغ كايسته شاملة الضريبة ٢٠,٠٠٠ يوان صيني لكل طن متري—وهو ما يعكس وجود علاوة كبيرة على العلامة التجارية.
– منطقة شاندونغ: تبلغ أسعار التصنيع في جينان ٧,٠٠٠ يوان صيني لكل طن متري (محتوى الهيدروجين: ٠,١–١,٦ وزنًا بالمئة)، ويُعزى التفاوت السعري إلى نقاء المنتج ولزوجته، إضافةً إلى اختلال التوازن بين العرض والطلب على المستوى الإقليمي.
– أسباب التفاوت الإقليمي: أدّت سياسات مراقبة استهلاك الطاقة إلى تقييد إطلاق الطاقات الإنتاجية؛ وفي الوقت نفسه، فإن الطلب المتوقع المسبق من قطاعي تغليف الإلكترونيات ومواد المعالجة المساعدة للمنسوجات خلال شهري أغسطس وسبتمبر قد حفّز انتعاشًا سعريًّا.

٢. السوق الدولية
– ومن المتوقع أن يصل حجم سوق زيت السيليكون منخفض الهيدروجين العالمي إلى ١,٤٤ مليار يوان صيني في عام ٢٠٢٦، أي بزيادة سنوية نسبتها ٢٠٪، ويعود هذا النمو أساسًا إلى الطلب المتزايد من أغشية التغليف الفوتوفولطية (EVA/POE)، ومواد ختم شفرات توربينات الرياح، وتطبيقات حزم بطاريات المركبات الجديدة للطاقة.
– وتُعد منطقة آسيا والمحيط الهادئ—وخاصة الصين—محرّك النمو الرئيسي، حيث تمثّل أكثر من ٦٠٪ من السوق العالمية في عام ٢٠٢٥؛ وارتفعت كمية الصادرات بنسبة ١٩,٨٪ على أساس سنوي، مع التركيز على دول جنوب شرق آسيا والشرق الأوسط كأبرز الوجهات التصديرية.

ثانياً: ديناميكيات العرض والطلب وتطور الطاقات الإنتاجية
١. جانب العرض
– ازدياد التركز: بلغت حصة أكبر خمس شركات من إجمالي الحصة السوقية ٤٦,٢٪ في عام ٢٠٢٥، أي بزيادة قدرها ٢,٥ نقطة مئوية مقارنةً بعام ٢٠٢٤، وذلك نتيجة ارتفاع الحواجز التقنية وطول دورات اعتماد العملاء في القطاعات التالية، ما يسرّع خروج الشركات الصغيرة والمتوسطة من السوق.
– الطاقات الإنتاجية الجديدة: بدأت منشأة مجموعة دونغيو المتكاملة لإنتاج زيت الهيدرو-سيليكون بسعة ٣٠,٠٠٠ طن متري سنويًّا عملياتها في الربع الرابع من عام ٢٠٢٥؛ ومن المتوقع أن توفر هذه المنشأة طاقة فعّالة تبلغ ١٨,٠٠٠ طن في عام ٢٠٢٦، وتخدم بشكل رئيسي الأسواق عالية الجودة.
– الضغوط البيئية: خرجت ثلاث شركات حقّقت إيرادات سنوية أقل من ١٢٠ مليون يوان صيني من السوق في عام ٢٠٢٥ بسبب عمليات التفتيش على الامتثال البيئي وارتفاع تكاليف محفّزات البلاتين؛ كما يتوقع خروج شركتين أو ثلاث شركات إقليمية إضافية في عام ٢٠٢٦.

٢. جانب الطلب
– التوسّع في تطبيقات جديدة:
الإلكترونيات والكهرباء: ازدياد الطلب على مواد ختم المكوّنات والعزل الكهربائي؛ واستمرار ارتفاع معدل انتشار المواد العازلة لإدارة الحرارة في محطات قواعد الجيل الخامس (٥G).
التصنيع automotive: طلب قوي على مكوّنات الختم الخاصة بالمركبات الجديدة للطاقة (NEV)؛ وارتفعت القيمة المُضافة لكل طن من زيت السيليكون الحاوي للهيدروجين بنسبة ١٨,٥٪.
قطاع الإنشاءات: طلب ثابت على مواد الختم والطلاءات المقاومة للماء، ويمثّل أكثر من ٢٥٪ من إجمالي استهلاك زيت السيليكون منخفض الهيدروجين.
القطاعات عالية القيمة المُضافة: تسارع اعتماد مطاط السيليكون القابل للإضافة (addition-cure) في التطبيقات الطبية مثل القساطر الطبية، وفوهة زجاجات الأطفال، وأختام الأجهزة القابلة للارتداء الذكية، ما يدفع الطلب نحو زيت السيليكون عالي الهيدروجين.

ثالثاً: المشهد التنافسي والتطورات المؤسسية
١. مزايا الشركات الرائدة
– شركة هوشين لصناعة السيليكون: هي الشركة الوحيدة التي تحتل مراكز ضمن الثلاثة الأوائل في كل من قطاعي زيت السيليكون منخفض الهيدروجين وعالي الهيدروجين؛ وتتمتع بمزايا تكلفة ناتجة عن التكامل الرأسي عبر السلسلة الصناعية بأكملها.
– شركة واكر كيمي: أعلنت عن خططها لتوسيع منصتها المرنة للإنتاج التجريبي لزيت السيليكون عالي الهيدروجين في مدينة تشانغجياغانغ في عام ٢٠٢٦، مع تركيز خاص على البحث والتطوير لأنواع هلام السيليكون المطبوعة ثلاثي الأبعاد والهلامات الهيدروجيلية الحيوية المتوافقة مع الجسم البشري.
– شركة مومينتيف: تتعاون مع شركة مايندراي الطبية لتطوير تركيبات ذات فقدان عزل كهربائي منخفض جدًّا لمواد توصيل المسبارات فوق الصوتية؛ ومن المتوقع أن تُحقّق هذه الشراكة إيرادات إضافية تتجاوز ٨٠ مليون يوان صيني في عام ٢٠٢٦.

٢. الحواجز التقنية وارتباط العملاء
– تهيمن شركات «بلوستار أورغانيك سيليكون» و«هونغدا للمواد الجديدة» و«تشنجوانغ للمواد الجديدة» على منتجات الدرجة العالية النقاء (نقاء ≥٩٩,٩٥٪؛ وحديد ≤٥ بيكومتر، وصوديوم ≤٣ بيكومتر)، وتجمع هذه الشركات الثلاث على ٧٣,٦٪ من حصة السوق عالية الجودة.
– وقّعت ثمانٍ من أصل أكبر عشر شركات لتصنيع مطاط السيليكون اتفاقيات توريد طويلة الأجل (لمدة ≥٣ سنوات)، ما يؤمن ٦٢٪ من إجمالي أحجام التوريد في عام ٢٠٢٦—ما يعزّز أكثر من قوة الموردين الرئيسيين في تحديد الأسعار.

رابعاً: التوقعات (٢٠٢٦–٢٠٢٧)
١. اتجاهات الأسعار
– على المدى القصير: تدعمها طلبات الشراء الاستباقية الموسمية، من المرجّح أن تبقى الأسعار في منطقة جنوب الصين مرتفعة؛ أما العروض المنخفضة السعر في منطقة شاندونغ فستواجه محدودية في فرص الارتفاع نظرًا لقيود النقاء.
– على المدى الطويل: وبمجرد دخول الطاقات الإنتاجية الجديدة—مثل تلك التابعة لمجموعة دونغيو—إلى الخدمة، سيبدأ استعادة التوازن بين العرض والطلب تدريجيًّا، ما يؤدي إلى تهدئة وتيرة نمو الأسعار بشكل عام؛ ومع ذلك، ستظل الأسعار الخاصة بالدرجات المتخصصة عالية القيمة—مثل زيت السيليكون ذي الانبعاثات المتطايرة المنخفضة جدًّا المستخدم في تغليف أشباه الموصلات—مستقرة ومقاومة للتراجع.

٢. هيكل السوق
– تركّز القطاع: ومن المتوقع أن ترتفع نسبة التركّز لدى أكبر خمس شركات (CR5) إلى ٧٢,٤٪؛ بينما تتحول الشركات الصغيرة والمتوسطة نحو نماذج التصنيع التعاقدية أو تقديم الخدمات التقنية.
– نمو الصادرات: ومن المتوقع أن يعزّز تطبيق قواعد المنشأ ضمن اتفاقية الشراكة الاقتصادية الإقليمية الشاملة (RCEP) الإيرادات التصديرية في عام ٢٠٢٦ بمقدار إضافي يتراوح بين ٤٠ و٦٠ مليون يوان صيني، مع التركيز على جنوب شرق آسيا والشرق الأوسط باعتبارهما أسواقَ نمو رئيسية.

٣. فرص الاستثمار
– خطوط الإنتاج المتخصصة: لا يزال معدل التوطين المحلي لإنتاج زيت السيليكون ذي الانبعاثات المتطايرة المنخفضة جدًّا المستخدم في تغليف أشباه الموصلات أقل من ١٥٪، ما يشير إلى إمكانات واضحة للاستبدال المحلي للواردات.
– القواعد الغربية منخفضة التكلفة: ويمكن الاستفادة من مصادر الكهرباء الخضراء (مثل شيهازي في شينجيانغ) لتقليل تكلفة التصنيع لكل وحدة بنسبة تقارب ٩,٧٪، ما يعزّز الربحية.