Iode

Rapport sur la dynamique et l’analyse du marché de l’iode (Informations récentes sur les marchés des matières premières)

I. Dynamique des prix du marché
- Prix de référence : Au 27 avril 2026, le prix de référence de l’iode établi par le Réseau d’affaires s’élève à 640,00 RMB par kilogramme — inchangé depuis le début du mois. La fourchette de fluctuation des prix durant cette période s’est située entre 638,33 et 641,25 RMB/kg, avec une valeur médiane de 639,79 RMB/kg, plaçant ce prix au niveau du point médian annuel.
- Cours récents : Du 18 au 22 avril 2026, les fabricants d’iode élémentaire ont maintenu des cours stables dans la fourchette de 600 à 640 RMB/kg : iode de grade réactif à 600 RMB/kg et iode de grade industriel à 640 RMB/kg — indiquant une rigidité prononcée des prix sur le marché.

II. Analyse de l’offre et de la demande
- Offre :
- Concentration des ressources : Environ 70 % des ressources mondiales d’iode proviennent du Salar d’Atacama au Chili. La production nationale d’iode ne représente que 18 % de la consommation totale chinoise, provenant principalement des installations d’extraction à partir de saumures exploitées par Shandong Haihua et Zhejiang Juhua. En 2025, leur capacité de production combinée a atteint 320 tonnes métriques par an, avec un taux d’utilisation de 91 %. L’expansion des capacités reste limitée par les quotas de ressources en saumure et par la longueur des procédures d’approbation environnementale.
- Dépendance aux importations : L’iode pharmaceutique de haute pureté (≥ 99,99 %) est principalement importé du Japon et du Chili. En 2025, les importations ont représenté 78,3 % de l’offre nationale — le Japon ayant contribué à hauteur de 41,6 % et le Chili à 32,9 % du total des importations.
- Demande :
- Secteur pharmaceutique : Le marché chinois de l’iode pharmaceutique a approché les 1,2 milliard de RMB en 2025 et devrait dépasser 1,4 milliard de RMB en 2026, soit un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 8 %. La demande d’agents de contraste iodés pour les examens d’imagerie médicale (scanner et IRM) continue d’augmenter régulièrement, portée par le vieillissement de la population et l’élargissement de l’accès aux diagnostics par imagerie médicale ; ces applications devraient représenter plus de 55 % de la demande totale d’iode en 2026.
- Secteur industriel : Avec un taux de localisation national des panneaux LCD dépassant 72 %, l’achat supplémentaire de potassium iodure et d’iodate de potassium de haute pureté constitue désormais un moteur clé de croissance. En 2025, BOE, TCL CSOT et Visionox ont signé des contrats d’approvisionnement contraignants couvrant 320 tonnes métriques de monomères liquides à base d’iode destinés aux écrans LCD pour 2026 — une augmentation de 19,3 % par rapport à l’année précédente.
- Secteur agricole : Les « Spécifications d’utilisation sécurisée des additifs alimentaires (édition 2025) », publiées par le Ministère de l’agriculture et des affaires rurales, ont relevé la limite supérieure recommandée d’ajout de potassium iodure dans les aliments pour poules pondeuses, passant de 0,35 mg/kg à 0,5 mg/kg. Couplé à un cheptel stable de 1,18 milliard de poules pondeuses au niveau national, ce réajustement devrait stimuler la demande annuelle d’iode destiné aux aliments pour animaux d’environ 850 tonnes métriques.

III. Paysage concurrentiel
1. Forte concentration sectorielle :
- Les trois premières entreprises nationales — North China Pharmaceutical, Hengrui Medicine et Hisun Pharmaceuticals — détiennent collectivement 68,3 % de la part de marché, North China Pharmaceutical détenant à elle seule 31,7 %.
- Concentration sur le marché des exportations : En 2025, les recettes tirées des exportations nationales de comprimés d’iode se sont élevées à 410 millions de RMB, principalement destinées à l’Asie du Sud-Est et au Moyen-Orient. À la suite de la mise en œuvre de l’accord de reconnaissance mutuelle avec l’Agence saoudienne de réglementation pharmaceutique (Saudi FDA), le quota annuel d’exportation chinois de comprimés d’iode a été porté à 120 millions de comprimés.
2. Stratégies d’entreprises divergentes :
- North China Pharmaceutical : Tire parti de ses capacités intégrées allant de la substance active (API) à la formulation finale afin de renforcer sa position sur le segment bas de gamme du marché.
- Hengrui Medicine : Se concentre sur les comprimés d’iode haut de gamme (par exemple formulations à libération prolongée ou pédiatriques), approvisionnant l’ensemble des hôpitaux de niveau III à travers le pays.
- Hisun Pharmaceuticals : Collabore avec la Corporation nationale chinoise de l’énergie nucléaire (CNNC) pour se spécialiser dans les comprimés d’iode destinés aux achats gouvernementaux dans le cadre de la préparation aux urgences nucléaires.

IV. Prévision des tendances des prix
- Court terme (1–3 mois) :
Les prix devraient demeurer stables, le prix de référence restant autour de 640 RMB/kg. Les contraintes côté offre — notamment les goulots d’étranglement de la capacité nationale et la dépendance aux importations — sont contrebalancées par une demande robuste et inélastique dans les secteurs pharmaceutique, industriel et agricole, maintenant ainsi un équilibre stable entre offre et demande à court terme.
- Moyen terme (6–12 mois) :
Une pression haussière sur les prix est attendue, avec une augmentation projetée de 5 % à 8 %. Les initiatives politiques visant à renforcer l’autosuffisance chinoise en iode accéléreront l’industrialisation des technologies d’extraction d’iode à partir de lacs salés ; toutefois, les nouvelles capacités ne devraient pas entrer en service avant 2027. Par conséquent, les déficits d’offre à court terme continueront de reposer sur les importations. En outre, compte tenu de la forte concentration mondiale des ressources en iode, les principaux pays exportateurs — notamment le Chili et le Japon — pourraient délibérément gérer leurs volumes d’exportation afin de maintenir des niveaux de prix élevés.
- Long terme (1–3 ans) :
Le centre des prix devrait progressivement migrer vers le haut, bien que ce mouvement ralentisse. À mesure que les percées technologiques dans l’extraction d’iode à partir de lacs salés se concrétiseront et que les iodures électroniques de haute qualité entreront en production de masse, la dépendance aux importations diminuera progressivement. Toutefois, l’iode pharmaceutique haut de gamme restera partiellement tributaire des importations, réduisant — sans toutefois éliminer complètement — l’exposition à la volatilité des prix internationaux. Parallèlement, de nouvelles applications aval émergentes — notamment en médecine nucléaire et dans les gaz électroniques spécialisés — généreront de nouvelles sources de demande, contribuant ainsi à soutenir des niveaux de prix élevés.