Iode

Rapport d’intelligence marchande sur l’iode – Évolution récente des marchés des matières premières

I. Dynamique des prix
- Stabilité des prix récemment : Selon les données de Shengyishe (Société commerciale), le prix de référence de l’iode s’établissait à 640,00 yuans RMB par kilogramme le 20 mai 2026, inchangé depuis le début du mois. Au cours du dernier mois, les fluctuations de prix ont été minimes, oscillant étroitement entre un minimum de 638,33 yuans RMB/kg et un maximum de 641,25 yuans RMB/kg, ce qui indique un équilibre équilibré entre l’offre et la demande sur le marché.
- Disparités régionales des prix :
- Province du Shandong : L’iode en morceaux à 99 % est coté à 630 000 yuans RMB par tonne (soit environ 630 yuans RMB/kg). Des variations mineures existent dans les cotations entre entreprises (par exemple, Shandong Zhihengda Import & Export Co., Ltd. cotait à 560 000 yuans RMB/tonne, probablement en raison de différences de spécifications ou de marques).
- Province du Jiangsu : L’iode à 99,7 % est coté à 587 000 yuans RMB par tonne (soit environ 587 yuans RMB/kg), un niveau inférieur à celui du Shandong, reflétant des différences régionales dans la structure de l’offre ou les coûts de transport.

II. Paysage offre-demande
- Côté offre :
- Production nationale insuffisante : La production annuelle chinoise d’iode reste inférieure à 1 000 tonnes métriques, entraînant une forte dépendance aux importations. En 2024, la Chine a importé 7 381 tonnes d’iode. À l’échelle mondiale, les réserves d’iode sont très concentrées : le Japon détient 80,33 % des réserves mondiales et le Chili, 10 %, rendant ainsi la stabilité de l’approvisionnement vulnérable aux risques géopolitiques.
- Capacité de production limitée d’iode-131 à usage médical : Zhonghe High-Tech fournit 61,2 % de la matière première d’iode-131 consommée localement ; toutefois, son plan d’expansion de capacité pour 2026 n’ajoute qu’une augmentation marginale de 8,3 %, contrainte par la durée annuelle maximale d’irradiation autorisée pour les réacteurs nucléaires.
- Côté demande :
- Demande pharmaceutique croissante : La thérapie à l’iode-131 a permis d’élever le taux de survie sans récidive à 10 ans chez les patients atteints d’un cancer différencié de la thyroïde à faible risque à 96,4 %. Son inclusion dans les nouvelles lignes directrices cliniques révisées a élargi la population de patients éligibles. La couverture par les assurances santé privées des services de médecine nucléaire — telle que le « Programme complet de gestion du cancer de la thyroïde » proposé par Ping An Health Insurance — a déjà attiré 417 000 adhérents, stimulant davantage la demande.
- Demande industrielle stable : L’iode conserve une demande stable dans les applications chimiques et électroniques (ex. : films à cristaux liquides, semi-conducteurs). Toutefois, la part des produits à haute valeur ajoutée — comme les iodures électroniques — demeure inférieure en Chine à celle observée dans les pays développés.

III. Évolutions politiques et sectorielles
- Politique de supplémentation précise en iode : Le Centre national chinois de contrôle et de prévention des maladies (CDC Chine) ainsi que treize autres ministères ont conjointement publié le « Plan d’action national pour la prévention et la maîtrise scientifiques et précises des troubles liés à la carence en iode (2026–2030) », classifiant les régions en zones déficitaires, suffisantes ou excédentaires en iode (celui-ci étant présent dans l’eau), et mettant en œuvre des stratégies différenciées de supplémentation — par exemple, poursuite de la distribution de sel iodé conforme dans les zones déficitaires, tandis que les zones à teneur excessive en iode dans l’eau voient promouvoir l’amélioration de la qualité de l’eau et assurer la disponibilité de sel non iodé.
- Extension de la couverture par l’assurance maladie : À la fin de l’année 2025, la thérapie à l’iode-131 avait été intégrée aux dispositifs de remboursement ambulatoire pour affections spéciales dans 23 zones provinciales de coordination de l’assurance maladie, avec un taux moyen de remboursement de 72,6 %, allégeant ainsi le fardeau financier pour les patients et stimulant la demande thérapeutique.
- Accélération de la modernisation industrielle : La China Isotope & Radiation Corporation (CIRC) a mis en service un nouveau cyclotron à protons à haute intensité de 100 MeV à Mianyang, dans la province du Sichuan. Sa capacité annuelle conçue de production d’iode-131 s’élève à 280 000 curies, représentant 31,5 % de la capacité nationale totale prévue, renforçant ainsi la résilience de la chaîne d’approvisionnement.

IV. Facteurs moteurs et risques du marché
- Facteurs moteurs clés :
- Croissance inélastique de la demande pharmaceutique : L’augmentation de l’incidence du cancer de la thyroïde et la pénétration croissante de la thérapie à l’iode-131 propulsent la demande d’iode à usage médical.
- Soutien politique : La politique de supplémentation précise en iode améliore la conformité à la consommation de sel iodé, tandis que l’extension de la couverture par l’assurance maladie débloque une demande thérapeutique latente.
- Modernisation industrielle : La mise en service d’installations nationales de production d’iode-131 réduit la dépendance aux importations.
- Risques clés :
- Volatilité internationale de la chaîne d’approvisionnement : La société russe RIAR représente 44 % des exportations mondiales d’iode-131 à activité spécifique élevée ; des conflits géopolitiques peuvent perturber l’approvisionnement en matières premières.
- Coûts croissants de conformité environnementale : Les établissements médicaux doivent construire des installations de stockage blindées contre les rayonnements gamma (investissement minimum de rénovation par hôpital : 3,2 millions de yuans RMB), augmentant ainsi leurs frais opérationnels.
- Déséquilibre régional entre offre et demande : Un retard dans la mise en œuvre des mesures d’assainissement de l’eau dans les zones à forte teneur en iode pourrait conduire à un excès localisé d’iode, sapant ainsi l’efficacité de la politique de supplémentation.

V. Perspectives futures
- Prévision de l’évolution des prix : À court terme (3–6 mois), les prix de l’iode devraient rester stables, car l’équilibre actuel entre offre et demande demeure intact. À moyen terme (1–2 ans), une baisse modérée des prix est envisageable si les tensions géopolitiques internationales s’atténuent et si la capacité nationale de production augmente. À long terme (3–5 ans), la dynamique des prix dépendra des progrès réalisés dans l’exploitation des réserves mondiales d’iode et des nouveaux moteurs de demande — tels que les batteries à base d’iode dans le secteur des nouvelles énergies.
- Évolution de la structure de la demande : La part du segment pharmaceutique dans la demande totale d’iode continuera de croître (la taille du marché chinois de l’iode radioactif-131 à usage médical est projetée à 970 millions de yuans RMB en 2026, soit une hausse de 12,8 % en glissement annuel), tandis que la croissance de la demande industrielle ralentira ; parallèlement, la demande de produits à haute valeur ajoutée — notamment les iodures électroniques — s’accélérera.
- Impact des politiques : La politique de supplémentation précise en iode favorisera la segmentation de la consommation de sel iodé — augmentant la couverture du sel iodé dans les régions déficitaires tout en stimulant la demande de sel non iodé dans les régions à excès d’iode. De futures réformes du système de paiement par l’assurance maladie — telles que l’introduction de catégories de paiement distinctes fondées sur les groupes de diagnostic lié au mode de financement (DRG/DIP) — permettront de normaliser et de réguler le marché de la thérapie à l’iode-131.