Sulfate de cuivre

Rapport d’intelligence marchande sur le marché du sulfate de cuivre (Dynamiques récentes du marché des matières premières)

I. Dynamique des prix
1. Prix au comptant : Du 24 au 28 avril 2026, les prix au comptant du sulfate de cuivre sont restés stables, les cotes principales se maintenant à 28,5 yuans RMB par kilogramme (soit 28 500 yuans RMB par tonne), sans fluctuations notables.
2. Écarts régionaux de prix : Les prix varient selon les régions, les zones de l’Est et du Sud de la Chine affichant généralement des niveaux supérieurs à ceux des régions de la Chine du Nord et du Nord-Est. Par exemple, le sulfate de cuivre pentahydraté de qualité standard à Suzhou (province du Jiangsu) était coté à 28 000 yuans RMB par tonne, tandis que le sulfate de cuivre à 99,9 % de pureté à Jinan (province du Shandong) était valorisé à 27 000 yuans RMB par tonne.
3. Impact de la marque et des spécifications : Le sulfate de cuivre hautement pur (≥ 98 %) et de qualité supérieure est nettement plus onéreux que les produits de grade industriel. Ainsi, le sulfate de cuivre à 99,9 % de pureté de la société Shandong Yushuo Chemical était coté à 27 000 yuans RMB par tonne, alors que le sulfate de cuivre en aiguilles (92 % de pureté) de la société Shandong Luo Heng Chemical était seulement valorisé à 18 000 yuans RMB par tonne.

II. Analyse de l’offre et de la demande
1. Côté offre :
– Concentration de la production : La province du Jiangxi — principale base nationale de production de sulfate de cuivre — a représenté 31,7 % de la production nationale en 2025 ; les usines chimiques affiliées à la fonderie de Guixi et à la mine de cuivre de Yongping ont conjointement assuré l’intégralité de la production provinciale.
– Mises à niveau technologiques et extension des capacités : La phase II de la ligne de raffinage haute pureté de la fonderie de Guixi du Groupe Jiangxi Copper est entrée en service en 2025, ajoutant une capacité annuelle de 25 000 tonnes équivalent cuivre ; le projet de modernisation verte et sobre en carbone de la mine de cuivre de Yongping a atteint sa pleine capacité, soutenant une augmentation prévue de la production dans la province du Jiangxi à 139 000 tonnes (base cuivre) en 2026.
2. Côté demande :
– Secteur agricole : Des initiatives politiques du Ministère de l’agriculture et des affaires rurales stimulent la croissance de la demande de fongicides à base de cuivre ; la demande intérieure de sulfate de cuivre de qualité phytosanitaire devrait progresser de 7,8 % en 2026.
– Secteur des aliments pour animaux : L’essor de l’élevage intensif accroît la demande de sulfate de cuivre destiné à l’alimentation animale ; la demande intérieure a atteint 150 000 tonnes en 2025, soit 33,3 % de la demande mondiale.
– Secteur des nouvelles énergies : Le Groupe Jiangxi Copper et Contemporary Amperex Technology Co., Limited (CATL) collaborent au développement de sulfate de cuivre de grade électronique ; si la production à grande échelle débute en 2026, elle devrait générer environ 120 millions de yuans RMB de recettes annuelles supplémentaires.

III. Facteurs moteurs du marché
1. Soutien politique : Le « Plan d’action pour la réduction des pesticides et l’amélioration de leur efficacité » et le « Plan national de développement de l’industrie des pesticides pour la 14ᵉ période quinquennale » du Ministère de l’agriculture et des affaires rurales promeuvent explicitement les fongicides à base de cuivre, garantissant ainsi un cadre politique favorable aux applications agricoles du sulfate de cuivre.
2. Modernisation industrielle : La transition verte du secteur de la galvanoplastie accroît la demande de sulfate de cuivre hautement pur, dont le taux d’adoption progresse dans la fabrication de cartes de circuits imprimés (PCI) et les procédés de galvanoplastie destinés aux composants des véhicules à énergie nouvelle.
3. Croissance des exportations : En 2025, les exportations de sulfate de cuivre du Jiangxi ont augmenté de 8,5 % en glissement annuel, ciblant principalement les pays d’Asie du Sud-Est tels que le Vietnam et l’Indonésie, traduisant ainsi une expansion soutenue de la demande internationale.

IV. Risques et défis
1. Pression réglementaire environnementale : La province du Jiangxi applique le « Système d’indicateurs d’évaluation de la production propre pour le sulfate de cuivre coproduit lors de la fusion du cuivre », exigeant un taux de réutilisation des eaux usées d’au moins 92 %, ce qui augmente les coûts de conformité pour les producteurs de petite et moyenne taille.
2. Substituts concurrentiels : Des produits cuivrés organiques, tels que le cuivre citrate utilisé dans les aliments pour animaux — offrant un taux d’utilisation biologique supérieur — constituent une menace de substitution pour le sulfate de cuivre classique destiné à l’alimentation animale.
3. Volatilité des prix : Les fluctuations des cours mondiaux du cuivre peuvent se répercuter sur les prix du sulfate de cuivre, renforçant ainsi l’incertitude sur le marché.

V. Analyse et perspectives
1. Tendances à court terme (2ᵉ et 3ᵉ trimestres 2026) :
– Stabilité des prix : Dans un contexte d’équilibre entre offre et demande, les prix du sulfate de cuivre devraient demeurer dans la fourchette actuelle de 28 000 à 29 000 yuans RMB par tonne, avec une volatilité limitée.
– Divergence de la demande : La croissance de la demande issue des secteurs agricole et des nouvelles énergies compensera partiellement la faiblesse de la demande traditionnelle industrielle ; la part des produits haut de gamme (p. ex. grade électronique et grade alimentaire) devrait s’accroître.
2. Perspectives à moyen et long terme (2026–2027) :
– Extension des capacités : Les projets de modernisation technologique dans les principales provinces productrices — notamment le Jiangxi — atteignent progressivement leur pleine capacité ; la production nationale de sulfate de cuivre devrait augmenter annuellement de 5 à 6 %, la taille globale du marché devant atteindre 8,91 milliards de yuans RMB en 2026.
– Optimisation structurelle : La concentration sectorielle devrait encore s’accroître, les entreprises leaders consolidant leurs positions grâce à des barrières technologiques et à des synergies de ressources, tandis que les petites et moyennes entreprises accélèrent leur retrait du marché.
– Tendance haussière des prix : Portée par les coûts des matières premières, les dépenses liées à la conformité environnementale et la forte demande pour les applications haut de gamme, le plancher des prix du sulfate de cuivre devrait progressivement s’élever, dépassant potentiellement les 30 000 yuans RMB par tonne d’ici 2027.