活性白土

Active Bleaching Earth市場インテリジェンスレポート（2026年5月25日）

I. 価格動向
1. 国内市場
- 国産グレードI活性脱色粘土（脱色力≥180、水分≤12％、200メッシュ篩通過率≥95％）の国内工場出荷平均価格は、安定して人民元1,350～1,580／トンの範囲で推移しています。地域別生産者では、宜興（江蘇省）が最も低価格で人民元1,320～1,380／トンを提示しており、建平（遼寧省）は地元産ナトリウム系ベントナイト原料の優位性を活かし、高品質ナトリウム活性化製品に対してプレミアム価格として人民元1,620～1,690／トンを実現しています。
- 食品用活性脱色粘土（中国国家標準GB 25571–2011準拠）は、厳格な純度要件により通常30％以上のプレミアムが課され、実際の取引価格帯は約人民元1,755～2,054／トンとなります。

2. 輸入市場
- 高純度トルコ産脱色粘土（Claytoniteシリーズ）の中国到着CIF価格は、人民元2,100～2,350／トンであり、年初から約9％上昇しています。これは主に紅海航路における船舶運賃の増加によるものです。

II. 市場の牽引要因
1. 需要側要因
- 食用油精製：中国の植物性食用油生産量は2026年に3,120万トンに達すると予測されています。粗油1トンあたり平均8.5kgの活性脱色粘土を消費するという前提に立つと、このセクター単独での需要は約26,500トン（金額換算で約人民元12.8億）に相当します。
- 新興用途：
バイオディーゼル精製：原料の多様化の進展および品質基準の厳格化に伴い、高吸着性・低残渣型改質脱色粘土への堅調な需要が高まっています。本セグメントは今後5年間で年平均成長率（CAGR）22％超を達成すると予測されています。
環境関連廃水処理および海洋塗料におけるレオロジー改質は、新興ながら急速に拡大している応用分野であり、全体市場の拡大に寄与しています。

2. 供給側要因
- 生産能力拡大：武鳴桂潤化学（南寧市、広西チワン族自治区）は、低残留油分製品専用の年産2万トン新規生産ラインを操業開始しました。浙江正光工業有限公司は、年産5万トンの高分散ナノ改質脱色粘土専用施設のフル稼働を完了し、当該製品はすでに中糧集団（COFCO）および益海嘉里（Yihai Kerry）のサプライチェーンに採用されています。
- 技術進展：ナノ剥離技術および有機－無機ハイブリッド改質技術の導入により、比表面積は350 m²/gを超えるとともに、メソ細孔体積分率は55％に達しました。これにより脱色効率が30％以上向上し、下流工程における油脂損失およびエネルギー消費が大幅に削減されました。

3. 政策・コスト要因
- 環境規制：生態環境部の「2025年度有害廃棄物是正特別キャンペーン計画」により、廃鉱物油再精製企業には高効率吸着剤の100％導入が義務付けられており、鉱物油精製セグメントの需要が7.1％増加しています。
- 原料価格変動：主要産地（例：内モンゴル自治区および新疆ウイグル自治区）におけるベントナイト採掘事業は、「鉱山生態修復技術仕様書」の厳格な適用により、許認可取得期間が最長11カ月に延長されています。同時に、天然ガス価格は前年比11.2％上昇し、活性化工程コストが上昇しています。

III. 競争状況
1. 地域的集中度：東部中国（江蘇、浙江、安徽）、北部中国（遼寧）、西南部中国の生産能力は全国総量の82％以上を占めています。業界トップ企業である浙江華特工業有限公司および宜興天石ベントナイト（江蘇）をはじめとする主要企業が、高付加価値市場を支配しています。
2. 企業レベルの差異化：
- 業界リーダー各社は技術的障壁を強化することで競争優位性を固めています。例えば、中楚暮新材料は、比表面積280 m²/g超、吸着効率18～22％向上を実現した高活性カルシウム系脱色粘土の量産に成功しています。
- 中小企業（SMEs）はコスト圧力の高まりに直面しており、硫酸依存度を低減するため半湿式加工法への転換を加速するとともに、専門性・革新性・ニッチ志向といった差別化戦略を積極的に展開し、競争力を維持しようとしています。

IV. 展望（2026～2031年）
1. 市場規模：中国国内における活性脱色粘土の需要は2026年に232万～235万トンに達すると予測されており、市場規模は約人民元158～162億元に達する見込みです。輸出量は2031年までに45万トンを突破し、中国はグローバルバリューチェーンにおける地位を向上させます。
2. 価格動向：
- 短期：原料価格のインフレおよび環境規制遵守要件の強化を背景に、価格は引き続き変動しながらも高水準で推移するでしょう。
- 長期：AIを活用した製造プロセス制御などの工程最適化や規模の経済効果によって生産コストが徐々に低下する可能性がありますが、ナノ改質等のプレミアム製品は「グリーンプレミアム」を継続して享受し続けるでしょう。
3. リスク警戒情報：
- 原料価格の変動性、環境規制遵守費用の増加、国際貿易障壁（例：EUのREACH規則）などにより、利益率が圧迫される可能性があります。
- アタパルガイト粘土などの代替材料が中・低価格帯セグメントにおいて浸透を進めているため、価格競争の激化に注意が必要です。

V. 戦略的提言
1. 企業レベル：
- ナノエンジニアリングおよびバイオ合成技術などフロンティア技術への研究開発投資を強化し、製品の付加価値向上を図ること。
- 一帯一路イニシアティブ関連市場への展開を拡大し、輸出ポートフォリオを最適化すること。特に高付加価値食品用製品の輸出比率を高めること。
- デジタルサプライチェーン管理システムを導入し、物流コストの削減と業務リスクに対するレジリエンス強化を図ること。
2. 投資レベル：
- 技術的実績・安定的な資源確保能力・顧客ロイヤルティの高い企業を優先的に投資対象とすること。
- 廃鉱物油再精製およびバイオディーゼル精製といった新興応用分野に注力し、構造的供給不足および高成長機会を捉えること。