솔벤트 나프타(석유), 가벼운 방향족

Aromatic Solvent Oil: 최근 시장 동향 보고서

I. 가격 동향
1. 최신 견적가
- 2026년 3월 17일 기준, 난징 룬성 석유화학 유한공사(장쑤성 난징시)는 국산 방향족 용제 오일(D40, D60, D80, D100, D120, D150, D200 등급)을 톤당 RMB 8,800으로 견적함.
- 2026년 1월 15일 기준, 난징 룬성 석유화학은 톤당 RMB 8,000으로 견적; 산둥 푸셩용 무역 유한공사(산둥성 지난시)는 톤당 RMB 7,800으로 견적; 우한 헨지우 화학 유한공사(후베이성 우한시)는 톤당 RMB 8,050으로 견적함.
- 2025년 3월 18일 기준, 난징 룬성 석유화학은 톤당 RMB 9,200으로 견적; 우한 헨지우 화학은 톤당 RMB 8,000으로 견적; 지난 준텅 화학 유한공사(산둥성)는 등급 150 제품을 톤당 RMB 7,500으로 견적함.

2. 가격 변동 범위
- 2026년 1월, 3개월 평균 가격은 톤당 RMB 7,966이었으며, 최저가격은 톤당 RMB 7,800, 최고가격은 톤당 RMB 8,050이었음. 이는 지난 1년 중 가장 낮은 수준임.
- 2025년 3월, 가격은 톤당 RMB 7,500–9,200 사이에서 변동하였으며, 이는 원료 공급 제약, 수요 회복 및 시장 심리 등 여러 요인에 의해 크게 영향을 받음.

II. 수급 상황
1. 공급 측면
- 가동률: 중국의 방향족 용제 오일 총 생산 능력은 연간 약 260만 톤이며, 전반적인 가동률은 약 80% 수준을 유지하고 있음. 그러나 산둥성 및 북중국 지역의 가동률은 원료 공급 불안정과 강화된 환경 감독으로 인해 상대적으로 낮은 상태임.
- 생산 동향: 2025년 12월, 표본 기업들의 총 생산량은 53,500톤으로 전월 대비 8.3% 감소하였으며, 이는 비용 부담 완화를 위해 일부 기업들이 생산 축소 또는 일시적 가동 중단 조치를 시행한 결과임.
- 신규 설비 증설: 새로 가동된 설비가 점차 본격 운영에 들어가고 있으나, 지역별 분포는 여전히 불균형함—신규 설비의 55% 이상이 동중국 지역(장쑤성, 저장성, 산둥성)에 집중되어 있는 반면, 중부 및 서부 중국 지역의 소비 비중은 10% 미만임.

2. 수요 측면
- 전통적 용도: 페인트 및 코팅제가 전체 수요의 약 45%를 차지; 인크가 약 22%; 접착제, 금속 세정제, 농약 보조제가 각각 약 15%, 10%, 5%를 차지함.
- 신규 용도: 방향족 용제 오일 수요는 배터리 냉각제(신에너지 자동차용) 및 반도체 세정제 등 새로운 분야로 확대되고 있음. 리튬이온 배터리 냉각제 수요 증가로 특정 방향족 등급 제품에 대한 소비가 증가하였으며, 동시에 반도체 산업의 지속적 확대로 전자급 고비점 방향족 용제 오일에 대한 수요도 증가하여 프리미엄 제품의 공급 격차가 더욱 커지고 있음.
- 계절적 수요: 3월은 전통적인 수요 성수기의 시작 시점으로, 산업용 페인트 및 인크 제조사들이 생산을 확대하고, 농약 및 고무 제조업체들도 생산 정점에 진입하며, 최종 사용자들의 재고 보충 수요가 전반적으로 급증함.

III. 원가 요인
1. 원료 가격
- 나프타: 2025년 12월, 산둥성 정유소에서 생산된 수소처리 나프타의 공장출하 평균 가격은 톤당 RMB 6,776으로 전월 대비 0.03% 소폭 하락하였으며, 2026년 1월 예상 평균 가격은 톤당 RMB 6,725임. 이는 비교적 강한 원가 지지력을 나타냄.
- C10 중방향족: 국내 주요 정유소들이 최근 저부하 운전을 유지하고 있어, 원료 가격이 견조하게 상승하고 있으며, 이는 방향족 용제 오일 제조사들의 생산 원가를 직접적으로 상승시키고 있음.
- 원유: 2026년 3월, 브렌트 원유 선물 가격은 주간 대비 7.64% 상승하여 배럴당 USD 81.4로 마감하였음. 고조되는 지정학적 긴장으로 인해 원유 변동성은 20% 수준을 유지하고 있으며, 이는 하류 화학제품 원가에 지속적인 상방 압력을 가하고 있음.

IV. 시장 전망
1. 단기 전망(1–3개월)
- 가격 추세: 원유 가격이 여전히 높은 수준을 유지하고 변동성이 크며, 지정학적 리스크도 지속되고 있어, 단기적으로 공급 부족 상황이 크게 완화되기 어려움. 한편, 전통 산업 분야의 근본적 수요는 여전히 견고하며, 신규 분야 수요 역시 계속 확대되고 있음. 따라서 고비점 방향족 용제 오일 가격은 상대적으로 강세를 유지할 것으로 예상되나, 상승 속도는 점차 둔화될 것이며, 지역 간 가격 격차는 안정화될 전망임.
- 지역별 격차: 현재 동중국 지역(예: 난징) 가격이 북중국 지역(예: 지난)보다 톤당 약 RMB 200 높은데, 이는 지역별 수급 구조 불균형 및 물류비 차이를 반영함.

2. 장기 전망(6–12개월)
- 수급 균형: 원료 공급이 점차 정상화되고, 국내 신규 설비가 완전히 가동되면 현재의 공급 제약이 완화될 전망임. 전통 산업 분야 수요 성장률은 둔화될 것으로 예상되며, 신규 분야 수요 역시 지속적으로 확대되겠지만, 성장세는 정체될 가능성이 높아 추가적인 큰 가격 상승은 제한될 전망임.
- 정책 영향: 강화되는 환경 규제가 업계 전반의 기술적 업그레이드를 촉진할 것임. 바이오 기반 용매 등 대체 용매의 상용화도 가속화되어, 가격 상승 잠재력을 추가로 억제할 전망임. 장기적으로 고비점 방향족 용제 오일 가격은 점차 합리적인 수준으로 복귀하여, 적정 범위 내에서 소폭 진동하며 거래될 것으로 예상됨. 등급별 가격 차별화도 진행될 전망인데, 프리미엄 등급은 탄탄한 수요 지지로 비교적 높은 가격을 유지할 가능성이 높으나, 중·저등급 제품은 과잉 공급으로 인해 소폭 하락할 가능성도 있음.
- 기술 혁신: 전 업계는 전기 가열 개질, AI 기반 공정 최적화, 탄소 포집·활용·저장(CCUS), 바이오 기반 방향족 물질 연구개발 등을 통해 친환경·저탄소 전환을 추진하고 있음. 이러한 기술 혁신이 실현된다면 생산 원가를 낮추고 공급을 늘릴 수 있어, 추가적인 가격 하방 압력을 발생시킬 가능성이 있음.