Chloroform

Dynamique du marché du chloroforme : Intelligence, analyse et prévision

I. Intelligence sur la dynamique du marché
(A) Évolution des prix
1. Augmentation significative récente des prix : Du fin mars au début avril 2026, le marché national du chloroforme a connu une forte hausse, marquée par des écarts régionaux notables. Selon les données de Shengyisi (Société commerciale), le prix moyen national du chloroforme s’élevait à environ 2 952 RMB/tonne vers le 23 mars, puis atteignait 2 900,00 RMB/tonne le 6 avril — soit une augmentation de 1,16 % par rapport au niveau du début du mois (2 866,67 RMB/tonne) et de 15,11 % sur les dix derniers jours (du 23 mars au 3 avril). En glissement annuel, les prix ont grimpé de 61,66 %. Les cotations régionales actuelles sont les suivantes : province du Shandong, 3 010–3 320 RMB/tonne ; région du Jiangsu-Zhejiang, environ 3 950 RMB/tonne ; province du Jiangxi, environ 3 550 RMB/tonne.
2. Baisse volatile en 2025 suivie d’un rebond en fin d’année : En 2025, le marché chinois du chloroforme a globalement évolué dans un sens baissier et instable. Les prix avaient brièvement bondi à 2 800 RMB/tonne en janvier-février, suite à des arrêts programmés pour maintenance dans certaines unités de production (réduction de l’offre) et à la reprise des quotas annuels chez les entreprises aval, ce qui avait déclenché une demande concentrée à court terme. De mars à juillet, de nouvelles capacités entrées en service, combinées à une demande molle pour le principal dérivé aval — le frigorigène R22 —, ont fait chuter les prix jusqu’à leur plus bas niveau annuel : 1 533 RMB/tonne. D’août à octobre, la baisse des prix du méthanol, matière première, a affaibli le soutien des coûts, accentuant encore la pression baissière. En novembre-décembre, une contraction régionale de l’offre, une baisse des stocks industriels à des niveaux très faibles et un rebond de la demande de fin d’année ont permis de relever les prix à environ 1 966 RMB/tonne.

(B) Situation de l’offre
1. Extension des capacités en 2025 : De nouvelles capacités ont été mises en service en 2025, renforçant globalement l’offre. La société Hengyang Jindong Technology Co., Ltd. (province du Hunan) a entamé les essais de fonctionnement de sa première phase d’une usine de chlorures de méthane d’une capacité de 200 000 tonnes/an à la fin mars 2025, puis a atteint une exploitation stable en octobre 2025. Le taux moyen d’exploitation annuel des installations de chlorures de méthane en Chine s’est établi à environ 78 % en 2025, avec des taux d’utilisation relativement plus faibles au cours du premier et du quatrième trimestres (en raison d’arrêts de maintenance concentrés dans les grandes unités) et plus élevés au deuxième et troisième trimestres (saison haute).
2. Perspectives d’offre pour 2026 : La situation de surcapacité devrait perdurer en 2026. Seul le projet de 760 000 tonnes/an de chlorures de méthane de Gansu Juhua New Materials Co., Ltd. reste en construction, avec une mise en service prévue pour 2026. La production totale de chloroforme en Chine devrait atteindre 1,05 à 1,10 million de tonnes en 2026, avec un taux d’exploitation compris entre 70 % et 75 %.

(C) Situation de la demande
1. Demande faible en 2025 : En 2025, plus de 90 % de la demande de chloroforme provenait du frigorigène R22. Toutefois, les quotas de production de R22 ont été réduits, tandis que la demande finale — notamment dans le domaine des fluoropolymères — restait modérée. Par conséquent, les entreprises aval ont maintenu des taux d’exploitation bas, entraînant une faible demande d’approvisionnement en chloroforme, utilisé comme matière première.
2. Perspectives de demande pour 2026 : La croissance de la demande de chloroforme en 2026 reposera de plus en plus sur les polymères fluorés hautes performances (p. ex. PTFE), les nouveaux frigorigènes de quatrième génération (p. ex. HFO) ainsi que les intermédiaires chimiques fins destinés aux industries pharmaceutique et agrochimique.

(D) Structure des coûts
En 2026, le prix de référence du méthanol devrait se situer entre 2 100 et 2 300 RMB/tonne, tandis que celui du chlore liquide pourrait fluctuer entre 50 et 250 RMB/tonne. Cette configuration continue de fournir un soutien minimal aux coûts de production du chloroforme. Si les prix du chloroforme venaient à descendre jusqu’au seuil de rentabilité « méthanol + coût de fabrication » ou même en dessous, les producteurs non intégrés — dépourvus d’avantages liés à l’intégration verticale — subiraient des pertes en trésorerie, ce qui les contraindrait à réduire leur production ou à fermer temporairement leurs installations, établissant ainsi un plancher ferme pour les prix.

II. Analyse et jugement
(A) Causes de la hausse des prix
1. Tension à court terme sur l’offre : Bien que le fonctionnement des usines ait été normal ces derniers temps, la forte hausse de la demande aval pour les frigorigènes, anticipée avec l’arrivée de l’été, a considérablement accru les besoins en chloroforme, créant un déséquilibre offre-demande qui a poussé les prix à la hausse.
2. Soutien des coûts : Les prix du méthanol en amont ont fortement augmenté. Bien que les marchés du chlore liquide soient restés stables — de nombreux fournisseurs proposant même des subventions — la structure globale des coûts continue d’apporter un soutien modéré aux prix du chloroforme.

(B) Pressions pesant sur le marché
1. Surcapacité : Les nouvelles capacités mises en service en 2025 et la persistance attendue de la surcapacité en 2026 impliquent une offre abondante, limitant ainsi toute hausse substantielle des prix.
2. Structure de la demande monocorde et modérée : La demande principale aval pour le R22 est demeurée faible en 2025. Bien que la croissance de la demande en 2026 devrait progressivement se recentrer sur d’autres secteurs de la chimie fine, l’expansion globale de la demande restera limitée et ne devrait pas générer un soutien fort aux prix.

III. Prévision
(A) Tendance des prix
Compte tenu des perspectives d’une offre abondante, le niveau médian des prix du chloroforme en 2026 ne devrait pas connaître de hausse significative et devrait demeurer stable dans une fourchette relativement basse. L’amplitude de la volatilité des prix dépendra des fluctuations des coûts des matières premières (méthanol et chlore liquide) ainsi que des cycles périodiques de rapprovisionnement des clients aval. Globalement, les prix du chloroforme devraient osciller entre 1 800 et 2 300 RMB/tonne en 2026.

(B) Tendances du marché
1. Côté offre : La situation de surcapacité ne devrait pas s’atténuer à court terme. Les entreprises pourraient ajuster leurs taux d’exploitation selon les conditions de demande et les considérations de coûts, mais le volume global d’offre devrait rester élevé.
2. Côté demande : À mesure que les polymères fluorés hautes performances, les frigorigènes de quatrième génération et les intermédiaires chimiques fins destinés aux industries pharmaceutique et agrochimique continueront de se développer, la demande de chloroforme devrait progressivement augmenter — bien que cette croissance soit probablement modeste et progressive.
3. Structure sectorielle : La concentration du marché devrait encore s’accroître. Les entreprises disposant d’avantages technologiques, d’efficacité en matière de coûts et d’économies d’échelle renforceront leur position concurrentielle, tandis que les petites et moyennes entreprises pourraient faire face à des pressions opérationnelles croissantes.