2-시아노구아니딘

Dicyandiamide 시장 인텔리전스 보고서(2026년 5월 25일)
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I. 최근 가격 동향
1. 기준 가격
- 2026년 5월 23일 기준, 업계의 다이시안디아마이드 기준 가격은 톤당 RMB 11,000으로 이번 달 초 대비 변동 없음; 3개월 평균 가격은 톤당 RMB 10,967로 연초 대비 최고치를 유지하고 있음.
- 동중국 지역(산둥성)에서는 순도 99.5% 제품(25kg 백 포장)에 대한 주요 업체들의 견적 범위가 톤당 RMB 10,900–11,000 수준이며, 산둥 지헝다 화학 및 산둥 홍양 화학은 모두 톤당 RMB 11,000으로 견적을 안정적으로 유지함.
- 녕샤 자인 화학은 표준 등급(순도 99%) 제품에 대해 톤당 RMB 12,000을, 장쑤 성 쑤저우 센페이다 화학은 톤당 RMB 13,000을, 장쑤 신수소재 신소재는 톤당 RMB 11,000을 각각 제시함.
- 후베이 성에서는 후베이 치바지우 화학이 순도 99.5% 제품에 대해 톤당 RMB 8,500, 부산물 등급(순도 99%) 제품에 대해서는 톤당 RMB 10,000의 상당히 낮은 견적을 제시함.

2. 극단 가격 사례
- 창저우 지아예 화학 유한공사가 ≥99.5% 순도 제품(브랜드: 녕샤 타이캉)에 대해 톤당 RMB 25,000의 비정상적으로 높은 견적을 제시하였으며, 이는 특수 사양 또는 채널 특화 요인에 기인할 가능성이 높음.
- 산둥 칭센 화학은 순도 99.9% 제품에 대해 톤당 RMB 8,300의 저렴한 견적을 제시하였는데, 이는 부산물로 분류되거나 순도 미달 등으로 인한 것으로 추정됨.

II. 공급-수요 분석
1. 공급 측면
- 생산 능력 분포: 녕샤와 산둥이 주요 생산 기지임. 전 세계 생산 능력의 82%가 녕샤에 집중되어 있으며, 산둥 내 주요 기업의 가동률은 92%를 상회하는 반면, 중소규모 제조업체의 평균 가동률은 61%에 불과함. 업계 집중도(CR3)는 67%에 달함.
- 증설 현황: 녕샤 타이캉 제약 등 기업들이 기술 개선을 통해 생산량을 확대하고 있으나, 원자재 조달 제약 및 강화된 환경 규제로 인해 실제 생산량 증가율은 설비 증설 속도보다 낮은 실정임.
- 지역 간 차이: 후베이 지역에서 제시되는 저가 제품은 지역 차원의 가격 경쟁을 유발할 수 있으나, 점차 높아지는 업계 집중도가 비지속 가능한 공격적 가격 책정 행위를 억제할 것으로 예상됨.

2. 수요 측면
- 기존 용도: 의약품, 농약, 염료 등 전통적 분야에서는 안정적인 수요가 유지되나 성장세는 둔화되고 있음—예를 들어 ABF 기판용 다이시안디아마이드 수요 증가율은 하락세임.
- 신규 용도: 미니/마이크로 LED 백라이트 모듈에 사용되는 고굴절률 질화물 형광체 전구체로서의 수요 급증으로 인해 전자등급 다이시안디아마이드의 국내 적용 비중은 2025년 8.3%에서 2026년 15.6%로 증가함.
- 국산 대체: 전자등급 다이시안디아마이드의 수입 의존도는 2023년 78%에서 2025년 52%로 급격히 감소하였으며, 장쑤 청취안 화학 등 국내 기업이 SEMI S2 인증을 획득하고, SMIC 등 최상위 고객사에 대량 공급을 개시함에 따라 국산화가 가속화됨.

III. 핵심 동인 및 리스크
1. 가격 동인
- 원가 압박: 원자재 가격 상승 및 강화된 환경 규제 준수 요구로 인해 생산 원가가 증가하면서 일부 중소규모 제조업체들이 시장에서 퇴출되고 있음.
- 수출 영향: 중국은 글로벌 무역 물량의 상당 부분을 차지하고 있어 국제 수요 변동이 국내 가격에 직접적인 영향을 미침—예를 들어 미국의 관세 정책 및 글로벌 공급망 재편은 수출 수요를 위축시킬 가능성이 있음.
- 기술 장벽: 전자등급 제품 인증 기간은 일반적으로 18개월에 달하며, 신규 진입 기업이 경쟁 구도를 급격히 변화시키기 어렵게 만듦.

2. 잠재적 리스크
- 정책 리스크: 환경 기준의 추가 강화는 생산 원가를 더욱 상승시키고, 소규모 업체들 사이의 통합을 가속화시킬 수 있음.
- 국제 시장 변동성: 글로벌 공급망 재편 및 진화하는 무역 정책이 수출 수요에 부정적 영향을 미칠 수 있음.
- 과잉 생산 능력: 전 세계 다이시안디아마이드 생산 능력은 335,000톤에 달하지만 수요는 약 150,000톤 수준으로, 업계 전체 가동률은 단지 50%에 불과하여 심각한 과잉 생산 능력 상태임.

IV. 단기 및 장기 전망
1. 단기 변동성(1–3개월)
- 원가 압박, 규제 동향, 공급-수요 구조 등 복합적 요인으로 인해 가격은 약간의 등락을 보일 것으로 예상되나, 기준 가격은 톤당 RMB 10,800–11,200 범위 내에서 안정적으로 유지될 전망임.
- 후베이 지역의 저가 공급이 지역 차원의 가격 경쟁을 촉발할 수 있으나, 주요 생산기업들의 협조적 가격 전략이 주류 시장 가격을 강하게 좌우하고 있어 전체적인 변동성은 제한될 것으로 보임.

2. 장기 성장 전망(2026–2031년)
- 산업용 제품: 기준 가격은 연간 2–3%의 안정적 상승세를 보일 것으로 전망되며, 2026년 말까지 톤당 RMB 11,300–11,500 수준에 이를 것으로 예상됨.
- 전자등급 제품: 폭발적인 수요 증가와 확대되는 하류 응용 분야로 인해 가격 상승세가 지속될 전망임. 글로벌 산업용 다이시안디아마이드 시장은 2026년부터 2031년까지 연평균 성장률(CAGR) 3.8%를 기록할 것으로 전망되며, 전자등급 제품 수요 비중은 20%를 넘어서며 주요 성장 동력이 될 것으로 예상됨.
- 매출총이익 및 투자수익률: 전자등급 제품은 약 45% 수준의 매출총이익을 유지하나, 높은 자본 지출 강도로 인해 투자 회수 기간은 5년 이상 소요될 전망임.