1,2- 부타디엔

1,2-부타디엔: 최근 시장 정보 보고서

I. 가격 동향
- **기준 가격**: 2026년 5월 25일 기준, 비즈니스 네트워크(Business Network)의 부타디엔(주로 1,3-부타디엔—시장 동향은 1,2-부타디엔과 전반적으로 유사함) 기준 가격은 톤당 RMB 12,400.00으로, 월초 가격(RMB 13,000.00/톤) 대비 4.62% 하락하였으며, 연간 중앙값 범위 내에 위치해 있다(연간 최저가: 톤당 RMB 6,806.67; 연간 최고가: 톤당 RMB 18,833.33).
- **가격 변동성**: 2025년 국내 부타디엔 시장은 ‘고개시·저마감’ 추세를 보였으며, 최고 주류 가격은 톤당 RMB 13,075, 최저가는 톤당 RMB 6,900까지 하락하여 가격 변동 폭이 54.41%에 달하였다. 2026년에는 가격 변동성이 지속되고 있으나, 최근에는 극단적인 상승 또는 하락 움직임은 나타나지 않고 있다.

II. 공급-수요 구조
- **공급 측면**:
- **생산 집중도**: 글로벌 부타디엔 설비 능력은 매우 집중되어 있다. 2024년 기준 세계 상위 10대 생산업체가 전체 설비 능력의 48.3%를 차지했으며, 이 중 싱오펙(Sinopec, 12.0%), 페트로차이나(PetroChina, 5.8%), 쉘(Shell, 5.5%)이 1~3위를 차지하였다. 국내 설비 능력은 지속 확대되어 2025년 말 기준 757.7만 톤/년에 이르렀으며, 싱오펙, 페트로차이나, 저장석유화학(Zhejiang Petrochemical)이 국내 총 설비 능력의 50% 이상을 공동 점유하고 있다.
- **생산 기술**: 탄소-4(C4) 추출법이 여전히 글로벌 부타디엔 생산의 주된 공정으로, 전체 설비 용량의 90% 이상을 차지한다. 부텐 산화 탈수소 공정은 높은 비용과 심각한 환경 영향 등의 문제로 인해 다수 시설이 장기간 가동 중단 상태에 있다. 부탄 탈수소 및 바이오 기반 합성 등 신규 공정은 현재 가속화된 연구개발(R&D) 단계에 있으며, 아직 대규모 상업화는 이루어지지 않았다.
- **수요 측면**:
- **기존 응용 분야**: 합성 고무(예: *cis*-폴리부타디엔 고무 및 스티렌-부타디엔 고무)가 부타디엔 소비량의 60% 이상을 차지하며, 자동차 타이어 및 건축 밀봉재 수요와 긴밀히 연계되어 있다. 중국의 명목 소비량은 2024년 486.2만 톤으로 전년 대비 2.8% 증가하였으나, 여전히 국내 공급 격차가 존재하여 수입이 불가피하다(2025년 1~11월 수입량: 48만 4,900톤).
- **신규 응용 분야**: 신에너지 자동차의 경량화 추세에 따라 고성능 고무 수요가 증가하고 있으며, 리튬이온 배터리 소재, 고급 수지, 정밀 화학 중간체 등 새로운 응용 분야에서도 부타디엔 수요가 꾸준히 증가하고 있어, 향후 새로운 성장 동력으로 부상하고 있다.

III. 주요 시장 동인 요인
- **원가 요인**: 원유 가격 변동은 나프타 크래킹 공정의 부산물인 C4 스트림 공급량에 직접적인 영향을 미치며, 따라서 부타디엔 생산 원가에도 영향을 준다. 2025년 원유 가격은 상승하였으나, C4 추출 공정은 여전히 명확한 원가 우위를 유지하고 있다.
- **정책 요인**: 중국의 ‘쌍탄(이중 탄소)’ 목표(탄소 정점 도달 및 탄소 중립 실현)는 산업 전반의 녹색 전환을 촉진하고 있다. 보다 엄격해진 환경 규제에 따라 낙후된 설비가 단계적으로 퇴출되고, 기업들은 저탄소 기술(예: 바이오 기반 합성)로의 업그레이드를 추진하고 있다.
- **무역 요인**: 2025년 1~11월 중국의 부타디엔 수입은 주로 한국(USD 2,059만 4,510달러), 네덜란드(USD 604만 2,950달러), 이란(USD 441만 2,160달러)에서 이루어졌다. 지역별 무역 패턴은 안정적이나, 지정학적 리스크가 공급 연속성에 위협이 될 수 있다.

분석 및 전망
1. **단기적 가격 압력**: 현재 가격은 연간 중앙값 수준에 위치해 있으나, 하류 고무 산업이 전통적인 비수기(1분기 및 3분기 수요 약세)에 진입하고 추가 수입 물량도 확보 가능한 상황이므로, 단기적으로는 약세 기조의 횡보형 가격 움직임이 지속될 것으로 예상된다.
2. **중·장기적 공급-수요 긴장 완화**: 신에너지 자동차 및 리튬 배터리 분야 수요는 연평균 10% 이상 성장할 것으로 전망되나, 국내 설비 증설 속도는 둔화되고 있다(2025년 이후 신규 설비 증설 제한됨). 따라서 중·장기적으로 공급-수요 격차가 확대될 가능성이 높다.
3. **가속화되는 녹색 전환**: 바이오 기반 부타디엔 관련 R&D는 현재 시범 규모 테스트 단계에 진입하였다. 기술적 돌파가 달성되면 기존 석유 기반 공정을 대체할 수 있는 잠재력을 지니지만, 단기적으로는 높은 생산 비용이 상업화의 주요 걸림돌로 남아 있다.

전망치
1. **가격 범위**: 2026년 하반기 부타디엔 가격은 톤당 RMB 12,000–13,500 사이에서 등락할 것으로 예상되며, 하류 산업의 재고 확보 수요에 따른 계절적 강세로 인해 4분기에는 일시적으로 톤당 RMB 14,000까지 상승할 가능성도 있다.
2. **설비 구조**: 2027년까지 중국 내 상위 5대 국내 생산기업이 국내 총 설비 용량의 60% 이상을 점유하게 되어, 산업 집중도가 더욱 강화될 전망이다. 중소기업(SMEs)은 경쟁력 확보를 위해 초고순도 부타디엔 등 차별화된 제품으로 전환을 가속화할 것이다.
3. **수요 구조**: 기존 고무 응용 분야의 비중은 50% 미만으로 감소할 것으로 전망되며, 신규 분야 수요는 30%를 넘어서게 되어, 제품 개발 방향도 고부가가치·응용 특화형 솔루션 중심으로 전환될 것이다.