المنجنيز (الثاني) الفوسفات ثلاثي الهيدرات

تقرير استخبارات السوق لفوسفات المنغنيز وفوسفات المنغنيز(II) (٢٩ أبريل ٢٠٢٦)

أولاً: ديناميكيات الأسعار
١. فوسفات المنغنيز
- نطاق التسعير: ١–١٠٠ يوان صيني/كجم (سعر شامل للضريبة، سعر المصنع)، مع تباين كبير ناتج عن المُورِّد ودرجة النقاوة ومواصفات التغليف وحجم الطلب.
- أسعار عروض من مورِّدين في مقاطعة هوبي:
شركة ووهان جيكسين ييبانغ للتكنولوجيا الحيوية المحدودة: السعر قابل للتفاوض (الحد الأدنى للطلب: ≥١ كجم)
شركة هوبي ريشنغ تشانغ لتكنولوجيا المواد الجديدة المحدودة: ٥ يوان صيني/كجم (الحد الأدنى للطلب: ≥١ كجم)
شركة هوبي جوشينغ لتكنولوجيا المحدودة: ٢ يوان صيني/كجم (الحد الأدنى للطلب: ≥١ كجم؛ عميل مميز منذ ١٣ عاماً)
- أسعار عروض من مورِّدين في مقاطعة هونان:
شركة هونان يونغشواو لتكنولوجيا المواد الجديدة المحدودة: ٦٥ يوان صيني/كجم (الحد الأدنى للطلب: ≥١ كجم؛ سعر شامل للضريبة، سعر المصنع؛ سعر ثابت ساري حتى ٧ أبريل)
- اتجاه الأسعار:
يتزايد عدد المورِّدين الذين يقدمون أسعاراً منخفضة المستوى (١–٥ يوان صيني/كجم)، مما يعكس توفر العرض في السوق وتشديد المنافسة.
أما الأسعار المرتفعة المستوى (٦٥–١٠٠ يوان صيني/كجم) فهي على الأرجح تعكس منتجات عالية النقاوة ومخصصة أو أرباحاً إضافية ناتجة عن العلامة التجارية الإقليمية.

٢. فوسفات المنغنيز(II)
- نطاق التسعير: ٢٨–١٠٠ يوان صيني/كجم (سعر شامل للضريبة، سعر المصنع)، مع تقلبات معتدلة نسبياً.
- شركة جيانغسو كونغتشونغ للكيماويات المحدودة: ٢٨ يوان صيني/كجم (الحد الأدنى للطلب: ≥١ كجم؛ عميل مميز منذ سنتين)
- مورد من مقاطعة هونان (وفقاً لبيانات منصة آي تشيا تشَا): ١٠٠ يوان صيني/كجم (الحد الأدنى للطلب: ≥١٠٠ كجم؛ درجة نقاوة ≥٩٩,٥٪)
- اتجاه الأسعار:
تبقى أسعار المنتجات عالية النقاوة (≥٩٩,٥٪) ثابتة نسبياً، ما يعكس ارتفاع متطلبات الجودة من العملاء في القطاعات المستهلكة.
بينما تتعرض أسعار المنتجات المتوسطة إلى المنخفضة المستوى لضغوط تنازلية نتيجة انتقال المنافسة من سوق فوسفات المنغنيز.

ثانياً: المحركات السوقية
١. العوامل المتعلقة بالطلب
- مواد الكاثود في بطاريات الليثيوم-أيون:
في الربع الأول من عام ٢٠٢٦، بلغت شحنات مواد الكاثود القائمة على الفوسفات في الصين ١,٢ مليون طن، بزيادة قدرها ٥٤٪ على أساس سنوي. وما زالت ليثيوم حديد الفوسفات (LFP) هي المادة السائدة، بينما شهدت ليثيوم منغنيز حديد الفوسفات (LMFP)—وهي نسخة مطورة من LFP—نمواً قوياً ملحوظاً في الطلب.
إن التبني المتزايد لنماذج السيارات الكهربائية القادرة على الشحن الفائق السرعة وأنظمة تخزين الطاقة يدفع حصة سوقي LFP وLMFP مجتمعتين نحو ٨٥٪، مما يعزز بشكل غير مباشر الطلب على فوسفات المنغنيز.
- تطبيقات أخرى:
طلب مستمر لكنه مقارنةً أصغر من القطاعات التقليدية مثل المحفزات والسيراميك والمواد الإلكترونية.

٢. العوامل المتعلقة بالعرض
- توسيع الطاقة الإنتاجية: قام الموردون في مقاطعات هوبي وهونان وجيانغسو بزيادة طاقاتهم الإنتاجية، ما أدى إلى وفرة العرض في السوق وتشديد المنافسة السعرية.
- تكاليف المواد الخام:
أسعار خام المنغنيز تشهد انخفاضاً طفيفاً مع بعض التقلبات (مثلاً: مؤشر خام المنغنيز "غانغ آوزي" في مدينة تشينتشو عند ٣٩,٥–٤٠,٥ يوان صيني/وحدة طن)، كما انخفضت أسعار المواد الوسيطة مثل كبريتات المنغنيز بالتالي—مما يقلل تكاليف إنتاج فوسفات المنغنيز.
وتبقى أسعار الفوسفور والحديد وغيرها من المواد الخام مستقرة نسبياً، ما لا يوفر دعماً كبيراً لأسعار فوسفات المنغنيز.

٣. السياسات والتطورات الصناعية
- شحنات مواد الكاثود القائمة على أكسيد الكوبالت آخذة في الانخفاض (انخفاض بنسبة ١١٪ على أساس سنوي)، مقيدةً بقيود إمدادات الكوبالت (مثل حصص التصدير من جمهورية الكونغو الديمقراطية) والاستبدال ببطاريات التيرنري—ما يعود بالنفع غير المباشر على المواد القائمة على فوسفات المنغنيز.
- التركيز المتزايد في صناعة بطاريات الليثيوم على مواد الكاثود الفعالة من حيث التكلفة يسرّع من تطوير تقنية LMFP ونشرها تجارياً على نطاق واسع.

ثالثاً: التحليل والتوقعات
١. التوقعات قصيرة المدى (١–٣ أشهر)
- اتجاه الأسعار: من المتوقع أن تظل أسعار فوسفات المنغنيز مقسَّمة—فقد تتعرض المنتجات منخفضة المستوى (١–٥ يوان صيني/كجم) لمزيد من الضغوط بسبب فائض العرض، بينما ستبقى أسعار المنتجات عالية المستوى (٦٥–١٠٠ يوان صيني/كجم) مستقرة نسبياً، مدعومةً بالطلب من قطاع بطاريات الليثيوم.
- حالة السوق: أدّى تشديد المنافسة بين الموردين إلى تعزيز قوة المشترين في المفاوضات، ما جعل استراتيجيات "الكمية مقابل السعر" أكثر انتشاراً.

٢. التوقعات متوسطة إلى طويلة المدى (٦–١٢ شهراً)
- نمو الطلب: إذا استمر انتشار تقنية LMFP في تطبيقات السيارات الكهربائية وأنظمة تخزين الطاقة، فمن المتوقع أن يستمر الطلب على فوسفات المنغنيز في النمو بمعدلات两位 رقمية.
- انتقال التكاليف: قد يؤدي احتمال ارتداد أسعار خام المنغنيز—بسبب قيود العرض (مثل التغيّرات في السياسات الخارجية)—إلى ارتفاع تكاليف الإنتاج؛ ومع ذلك، فإن مستويات المخزون الحالية تشير إلى أن هذا الخطر لا يزال منخفضاً.
- الاستبدال التكنولوجي: يجب مراقبة التقنيات الناشئة عن كثب—مثل بطاريات الصوديوم-أيون—التي قد تؤثر على أسواق مواد بطاريات الليثيوم.

رابعاً: التنبؤات
١. نطاق الأسعار:
- فوسفات المنغنيز: الجزء منخفض المستوى ١–٣ يوان صيني/كجم؛ الجزء عالي المستوى ٦٠–٨٠ يوان صيني/كجم.
- فوسفات المنغنيز(II): ٢٥–٧٠ يوان صيني/كجم (مع حفاظ المنتجات عالية النقاوة على مرونتها التسعيرية).
٢. الفرص السوقية:
- فرص طلبات طويلة الأمد ناتجة عن توسيع طاقات الشركات المصنعة لمواد الكاثود.
- إمكانية تحقيق أسعار مميزة للمنتجات المخصصة عالية النقاوة (مثل فوسفات المنغنيز(II) بنقاوة ≥٩٩,٥٪).
٣. تحذيرات المخاطر:
- تقلبات حادة في أسعار خام المنغنيز قد تؤدي إلى ارتفاع غير متحكم فيه في التكاليف.
- بطء التطور أو التعميم التجاري المتوقع لتقنية LMFP، ما يؤخر تحقيق الطلب الفعلي.