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Marktintelligenzbericht zu Diallyltrisulfid (DATS) – Aktuelle Rohstoffmarktdynamik

I. Preisentwicklung
- **Aktuelles Angebot**: Stand 15. Juli 2026 bietet die Shandong Hongyang Chemical Co., Ltd. Diallyltrisulfid (Reinheit 99 %) zu 140 RMB pro Kilogramm (inkl. Steuern) an, Lieferung nach der Provinz Shandong; das Angebot ist drei Tage gültig.
- **Historische Preise**: Vom 30. Juni bis zum 13. Juli 2026 blieb das Angebot des Unternehmens unverändert bei 140 RMB/kg.

II. Angebot und Nachfrage
- **Angebotsseite**:
- Zu den wichtigsten heimischen Herstellern von Diallyltrisulfid zählen Shandong Xinhua Pharmaceutical, Zhejiang Yongtai Technology und Jiangxi State Pharmaceutical; gemeinsam halten sie etwa 62 % der gesamten Branchenkapazität.
- Die Branchenproduktion belief sich im Jahr 2024 auf rund 860 Tonnen, was einem Anstieg um 5,3 % gegenüber dem Vorjahr entspricht; für 2025 wird eine weitere Ausweitung der Produktion erwartet, getrieben durch steigende Nachfrage.
- Hochreine Produkte (≥ 98 %) werden mittels Tieftemperatur-Extraktion und Säulenchromatographie hergestellt, wodurch vergleichsweise hohe Stückkosten entstehen und die großtechnische Versorgung begrenzt wird.
- **Nachfrageseite**:
- Der größte Verbrauchssegment ist die pharmazeutische Zwischenstufe (58 %), gefolgt von funktionellen Lebensmittelzusatzstoffen (26 %) und landwirtschaftlichen Fungiziden (12 %).
- Der offensichtliche Verbrauch erreichte im Jahr 2024 rund 830 Tonnen, ein Plus von 5,1 % gegenüber dem Vorjahr; die Nachfrage wird voraussichtlich auch 2025 kontinuierlich wachsen.
- Die internationale Anerkennung hochreiner Produkte hat sich verbessert; das Exportvolumen betrug im Jahr 2024 rund 180 Tonnen mit einem durchschnittlichen Exportpreis von 185 RMB/kg, ein Anstieg um 3,2 % gegenüber dem Vorjahr.

III. Wertschöpfungskettenverbindungen
- **Rohstoffe (Upstream)**: Propylen ist der wichtigste Rohstoff für Diallyltrisulfid; dessen Preis wird durch Rohöl- und Propankosten bestimmt. In der ersten Jahreshälfte 2026 führten geopolitische Spannungen im Nahen Osten zu steigenden Rohölpreisen und damit zu breiten Preisanstiegen entlang der gesamten Propylen-Wertschöpfungskette; im Mai jedoch gingen die Preise infolge schwacher Nachfrageübertragung in der Nachschaltindustrie wieder zurück.
- **Anwendungen (Downstream)**: Die pharmazeutische Nachfrage wird durch neue Arzneimittelforschung gestützt; die Nachfrage nach Lebensmittelzusatzstoffen profitiert vom gesundheitsbewussten Verbraucherverhalten; die landwirtschaftliche Nachfrage bleibt stabil.

IV. Wettbewerbssituation
- **Branchenstruktur**: Die Konzentration ist relativ gering, zahlreiche kleine und mittlere Unternehmen (KMU) sind am Markt aktiv; es hat sich noch kein dominanter Marktführer herausgebildet. Über 68 % der nationalen Kapazität konzentrieren sich auf die Provinzen Shandong, Jiangsu und Henan.
- **Wettbewerbsdruck**:
- Intensivierter brancheninterner Wettbewerb: Unternehmen erweitern ihre Produktionskapazitäten und senken Preise, um Marktanteile zu gewinnen.
- Die Verhandlungsmacht der Abnehmer nimmt zu; Endkunden fordern niedrigere Preise oder eine verbesserte Servicequalität.
- Das Risiko neuer Markteintritte bleibt bestehen, obwohl neu eintretende Akteure erhebliche technische Hürden sowie regulatorische Zertifizierungsanforderungen überwinden müssen.

Analyse & Bewertung

I. Preisstabilität
- **Kurzfristig**: Die anhaltende Stabilität des Angebots der Shandong Hongyang spiegelt das aktuelle Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage wider. Die Auswirkungen der geopolitischen Spannungen auf die Rohstoffkosten wurden teilweise absorbiert, sodass kaum Anlass für deutliche Preisvolatilität besteht.
- **Langfristig**: Sollten die Rohölpreise aufgrund neuer Instabilität im Nahen Osten erneut stark steigen – oder sollte die pharmazeutische Nachfrage die Erwartungen übertreffen – könnten Aufwärtsdruck auf die Preise entstehen; allerdings dürfte eine mögliche Überkapazität jegliche Preisanstiege begrenzen.

II. Angebots- und Nachfrageentwicklungen
- **Angebot**: Fortschritte bei grünen Synthesetechnologien und verschärfte Umweltauflagen werden die Branche stärker auf hochreine, rückstandsfreie Produkte ausrichten. Mehrere Hersteller investieren in GMP-zertifizierte Produktionslinien, was die Gesamtqualität der Produkte erhöht.
- **Nachfrage**: Das Wachstum im Segment pharmazeutischer Zwischenstufen ist sehr wahrscheinlich; funktionelle Lebensmittelzusatzstoffe und landwirtschaftliche Anwendungen expandieren kontinuierlich; Exportmärkte werden voraussichtlich weiterhin zusätzliche Nachfrage generieren.

III. Wettbewerbssituation
- **Technische Barrieren**: Die Herstellung hochreinen Diallyltrisulfids stellt hohe technologische Anforderungen. Unternehmen, die über Kernprozesstechnologien verfügen – wie beispielsweise Shandong Xinhua Pharmaceutical und Nanjing Weyl Pharma – werden einen Wettbewerbsvorteil besitzen.
- **Politische Einflüsse**: Die staatliche Förderung von „spezialisierten, feinabgestimmten, charakteristischen und innovativen“ (SRDI-)Unternehmen intensiviert sich. Unternehmen mit eigenständiger FuE-Kapazität können von politischen Anreizen und finanzieller Unterstützung profitieren und dadurch ihre Marktposition stärken.

Prognose

I. Preisentwicklung
- **Zweites Halbjahr 2026**: Die Preise für Diallyltrisulfid werden voraussichtlich nahe dem aktuellen Niveau (~140 RMB/kg) bleiben, mit Schwankungen innerhalb einer Bandbreite von ±5 %. Sollten die Spannungen im Nahen Osten nachlassen und die Rohölpreise sinken, könnte leichter Abwärtsdruck entstehen.
- **2027**: Neu in Betrieb genommene Kapazitäten und wachsende Nachfrage der Nachschaltindustrie könnten insgesamt einen Abwärtsdruck auf die Preise ausüben; hochreine Produkte – gestützt durch technische Barrieren – werden jedoch wahrscheinlich eine relative Preisstabilität bewahren.

II. Entwicklung von Angebot und Nachfrage
- **Angebot**: Die Branchenproduktion wird 2026 voraussichtlich 900 Tonnen überschreiten, ein Anstieg von ca. 5 % gegenüber dem Vorjahr; das Wachstum könnte 2027 auf 3–4 % abbremsen, da sich Überkapazitätsprobleme verstärken.
- **Nachfrage**: Der offensichtliche Verbrauch wird 2026 voraussichtlich bei rund 880 Tonnen liegen (+6 % gegenüber dem Vorjahr); das Nachfragewachstum könnte 2027 auf 7–8 % beschleunigen, vor allem getrieben durch den pharmazeutischen und den funktionellen Lebensmittelsektor.

III. Branchenchancen und -risiken
- **Chancen**:
- Strukturelle Chancen infolge des robusten Wachstums im Segment pharmazeutischer Zwischenstufen – insbesondere für hochreine Produkte – mit erheblichem, noch nicht ausgeschöpftem Marktpotenzial.
- Starke Exportpotenziale: Internationale Kunden erkennen zunehmend die Produktqualität an und schätzen sie, wodurch heimische Unternehmen ihre Auslandsaufträge ausbauen können.
- **Risiken**:
- Geopolitische Schocks, die zu abrupten Preisschwankungen bei Rohstoffen – insbesondere Propylen – führen, könnten die Gewinnmargen unter Druck setzen.
- Das Fehlen einheitlicher Branchenstandards und inkonsistente Produktqualität bei KMU beeinträchtigen den gesamtbranchenweiten Ruf und die Glaubwürdigkeit.